ETH 옵션 시장은 분할 감정을 보여줍니다 : 분석

ETH 및 EOS 옵션 이미지

간단히

  • Ether (ETH) 옵션 Open Interest (OI)는 더 많은 파생 상품 거래자들이 옵션 악 대차에 뛰어 들면서 사상 최고치에 근접했습니다..
  • 위험 관리와 관련하여 옵션이 더 나은 선택이 될 수 있습니다..
  • 거래 데이터에 따르면 일부 옵션 거래자들은 더 높은 가격의 장기 계약을 주시하는 것 같습니다. 스트라이크, 6 월에 만료되는 계약이 여전히 가장 인기가 있습니다..

초점을 맞춘 ETH 옵션

ETH 옵션 시장은 최근 두 번째로 큰 암호 화폐의 위험 심리가 지난달 말 이후 대부분 긍정적으로 유지되면서 더 많은 관심을 받고 있습니다. Skew의 데이터에 따르면 총 ETH 옵션 OI (아직 결제되지 않은 미결 옵션 계약의 총 가치)는 약 1 억 5 천만 달러, 새로운 ATH로 2019 년 6 월에 약 8 천만 달러라는 이전 기록을 경신했습니다..

총 ETH 옵션 OI가 ATH에 도달했습니다. 출처: 비스듬한

지난 한 달 동안 ETH의 강력한 성과 (특히 비트 코인 (BTC)를 능가)는 ETH 파생 상품 거래에 대한 관심이 증가한 이유 중 하나 일 수 있습니다. 6 월 8 일 현재 ETH는 지난 30 일 동안 15 % 이상 상승한 반면 BTC의 가치는 같은 기간 동안 약 2 % 하락했습니다..

ETH는 BTC를 능가했습니다. 출처 : OKEx, TradingView

옵션 vs. 선물

옵션과 선물은 파생 상품 공간에서 가장 일반적으로 사용되는 두 종류의 상품입니다. 두 유형의 계약이 몇 가지 유사점을 공유 할 수 있지만 두 계약의 차이는 거래의 위험 및 보상 프로필에 상당한 영향을 미칠 수 있습니다. 옵션 거래가 제공 할 수있는 이점에 대해 자세히 살펴 보겠습니다..

관리 가능한 위험

옵션 계약은 특히 장기적인 관점에서 선물보다 덜 위험 할 수 있습니다. 옵션을 통해 거래자는 잠재적 손실을 미리 알고 있기 때문입니다. 계약이 만료되면 거래자는 합의 된 가격으로 구매하거나 판매 할 수 있습니다. 선물을 사용하면 트레이더는 만기시 기초 자산을 매수 또는 매도해야하기 때문에 더 많은 위험을 감수합니다. 이러한 손익은 기초 자산의 가격에 따라 달라집니다..

더 포괄적


옵션은 복잡하다는 평판을 가질 수 있습니다. 다양한 가격 모델을 통해 옵션을 통해 숙련 된 투자자는 자신의 견해와 신념을보다 효과적이고 포괄적으로 활용할 수 있습니다. 기본 자산에 대한 견해, 변동성 및 타이밍 예측과 같은 요소가 모두 거래 결과에 반영 될 수 있기 때문입니다..

레버리지에 대한 유연성

행사 가격 (예 : ETH와 같은 자산이 미래에 매수 또는 매도 될 수있는 가격)과 만기일의 다양한 조합을 통해 옵션 계약은 레버리지와 관련하여 선물보다 더 높은 유연성을 제공합니다. 투자자는 위험 프로필에 따라 레버리지를 쉽게 조정할 수 있습니다. 그러나 선물 거래에서 레버리지는 증거금 요구 사항에만 의존합니다..

옵션 거래 데이터 분석

옵션 데이터를 통해 거래자는 전반적인 포지셔닝, 미결제 약정 및 거래자가 행사 가격을 선택하는 방법의 변화에서 시장 및 시장 정서에 대한 귀중한 정보를 추출 할 수 있습니다..

현재 ETH 가격이 250 달러 미만인 상태에서 옵션 거래자들은 어떤 종류의 상품을 사용하고 있습니까? 그들이 염두에 둔 시간 계획은 무엇입니까? 변동성은 우리에게 무엇을 말해 줄 수 있습니까? 한 번 보자.

장기 계약에 들어가는 더 많은 돈

최근 장기 계약이 시장의 주목을 받고 있음을 알았습니다. 7 월, 9 월, 12 월에 만료되는 계약에 대한 OI가 지난주에 눈에 띄게 증가했습니다..

만료까지 ETH 옵션 OI. 출처: 비스듬한

장기 계약에서 증가하는 OI는 일부 거래자들이 특히 단기 관점에서 ETH에 대해 약간 보수적 인 접근 방식을 취하기 시작할 수 있음을 시사합니다..

같은 행사 가격으로 6 월에 만료되는 계약은 12 월에 만료되는 계약보다 레버리지가 높고 비용이 낮을 수 있기 때문입니다. 그러나 일부 거래자는 ETH 거래에 참여하기 위해 더 높은 프리미엄을 지불하는 데 더 개방적인 것 같습니다..

또한 장기 옵션에 대한 OI 증가는 다른 전략 설정의 일부이거나 다른 단기 옵션의 헤징 일 수 있다는 점도 주목할 가치가 있습니다..

ETH 옵션 행사 가격, 분할 감정 공개

옵션 거래자가 행사 가격을 선택하는 방법은 살펴볼 가치가있는 또 다른 정보가 될 수 있습니다. Skew의 데이터에 따르면 대부분의 OI는 $ 220 및 $ 280의 파업 계약에 집중되어 있습니다..

파업에 의한 ETH 옵션 OI; 출처: 비스듬한

콜 관점에서 투자자가 위험 노출을 줄이고 자하는 경우, 투자자가 정해진 날짜에 ETH를 구입할 권리가있을 때 행사 가격이 ETH의 현재 현물 가격 이하인 ETH 콜 옵션을 선택할 수 있습니다. 한편, 더 높은 위험을 감수하고 싶은 거래자는 ETH의 현물 가격보다 행사가를 선호 할 수 있습니다..

풋 옵션 관점에서-투자자가 정해진 날짜에 ETH를 매도 할 권리가있을 때-현물 가격 또는 그 이상의 풋 옵션 행사 가격은 현물 가격보다 낮은 행사 가격보다 더 보수적입니다..

Skew의 데이터에 따르면 220 달러와 280 달러는 ETH 옵션 시장에서 가장 인기있는 행사가이며 현재 현물 가격은 보도 시점에서 약 240 달러입니다. 콜 관점에서 $ 220은 현물 가격보다 낮기 때문에 보수적 인 선택입니다. 이는 해당 계약이 이미 In the Money (ITM) — 이러한 계약의 레버리지 및 가격 변동은 상대적으로 작습니다..

그러나 280 달러 행사가있는 콜은 ETH에 대해 더 강세를 보이는 거래자들을위한 것 같습니다.OTM), 행사가가 현재 현물 가격보다 높다는 점에서.

풋 옵션의 관점에서 볼 때 행사가 $ 280은 ETH 가격에 대해 약세를 보이는 거래자들에게 더 보수적 인 선택처럼 보입니다. 더 공격적인 ETH 베어는 레버리지가 높고 잠재적으로 더 높은 수익을 가질 수 있기 때문에 $ 220 행사가로 풋 옵션을 선택할 수 있습니다..

만기일과 행사 가격 데이터는 ETH 옵션 거래자들이 a) 더 높은 프리미엄으로도 ETH에 대한 장기 설정을 고려하기 시작한 것으로 보이며 b) ETH 가격에 대해 분할 된 견해를 가지고있는 것 같습니다. 220 및 280 행사 가격에 대한 OI 금액은 매우 가깝습니다..

암호화 옵션 시장 확장

옵션은 전통적인 금융 세계에서 널리 사용되었습니다. 암호화 파생 상품 공간의 급속한 성장으로 트레이더와 투자자는 이제 암호화 옵션 거래에서 증가하는 기본 자산의 선택을 활용할 수 있습니다..

OKEx의 자체 옵션 제공은 빠르게 성장하고 있습니다. 지난주에 ETHUSD 옵션 거래를 도입했습니다. EOS는 곧 이어질 것이며 OKEx의 EOSUSD 옵션 시장은 이달 말에 열릴 예정입니다..

면책 조항 :이 자료는 투자 결정을 내리기위한 근거로 간주되어서는 안되며 투자 거래에 참여하기위한 권장 사항으로 해석되어서는 안됩니다. 디지털 자산 거래는 상당한 위험을 수반하며 투자 자본 손실을 초래할 수 있습니다. 관련된 위험을 완전히 이해하고 자신의 경험 수준, 투자 목표를 고려하고 필요한 경우 독립적 인 재정 자문을 구해야합니다.

OKEx Insights는 시장 분석, 심층 기능 및 암호화 전문가로부터 선별 된 뉴스를 제공합니다..

Mike Owergreen Administrator
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