Neseniai BTC kritimą lėmė makroekonominiai veiksniai, tačiau banginiai ir toliau kaupėsi

Naujausio „Bitcoin“ perskaičiavimo, jį lemiančių veiksnių ir banginių pirkimo iš mažmeninės prekybos prekiautojų apžvalga.

Bitcoin kainos per tris dienas smuko 27,88%, o didžiausia raudona žvakė buvo pastebėta 2021 m. Sausio 11 d. tradicinė žiniasklaida pradėjo vadinti meškų rinkos pradžia. Tačiau iš tikrųjų „Bitcoin“ nukrito nuo visų praėjusių penktadienio visų laikų rekordo iki 41 998 JAV dolerių iki vakarykščio 30 287 USD – pagal „OKEx BTC Index“ kainą – tik retransliuotas pelnas, gautas dar sausio 2 d., Kai jis prekiavo maždaug 30 000 USD lygiu..

Tuo tarpu mes matėme atnaujintus pirkimo veiksmus nuo vakar dienos popietės Europos laiku, o pirmaujanti skaitmeninė valiuta dabar grįžo maždaug 33 000 USD, o tai reiškia, kad jos YTD pelnas yra maždaug 15%.

Šiame rinkos komentare pateiksime daugiau konteksto pastarojo meto Bitcoin kainų pokyčiams ir aptarsime, kaip juos veikia makroekonominiai veiksniai ir ką jie reiškia prekybininkams apskritai.

Nepaisant pirmadienio beveik 30% atsitraukimo, Bitcoin vis dar žali. Šaltinis: „OKEx“

Tikėtina, kad „Bitcoin“ trūkumai šiais metais bus ne tokie dramatiški

Vakar įvykęs staigus atsitraukimas buvo katastrofa išvestinių finansinių priemonių rinkai – pirmadienį likviduota 2,5 mlrd. USD pozicijų, kaip bybto duomenys. Šis skaičius viršija 1,74 mlrd. USD vertės likvidavimą sausio 3 d. Ir 1,87 mlrd. USD lapkričio 25 d., Ir nors kaina turi tiesioginį poveikį, tai taip pat atspindi neseniai padidėjusį nepastovumą..

Likvidacijos pirmadienį pasiekė dar vieną rekordą. Šaltinis: bybt

Nors nepastovumas įžengė į gruodžio mėn., Jis vis dar toli nuo 2017 m., Kaip parodyta toliau pateiktoje diagramoje. Vidutiniškai maždaug 35% avarijos įvyko kas kelias savaites per 2017 m. Bulių bėgimą, o Bitcoin 60 dienų nepastovumas ilgesnį laiką nuo 2020 m. Birželio mėn..

„Bitcoin“ 60 dienų nepastovumas nuo 2020 m. Birželio mėn. Buvo mažesnis nei 4%. Šaltinis: Monetų metrika

Kai per pastaruosius metus į kriptografijos rinką įžengė daugiau institucinių investuotojų, mes stebime mažėjantį nepastovumą ir labai tikėtina, kad šių metų persitraukimai bus kur kas mažiau dramatiški, palyginti su ankstesniu bulių bėgimu.

Techniniai nesklandumai biržose dar labiau sumažino kainą

JAV kontroliuojama šifravimo birža „Coinbase“ patyrė dar vieną techninis nesklandumas per vakar išpardavimą. Daug vartotojų pranešė negalėdamas įvykdyti pirkimo pavedimų. Tuo tarpu „Kraken“, antroji pagal dydį Amerikos šifravimo birža, taip pat susidūrė su problemomis. Kadangi keliose Bitcoin išvestinių finansinių priemonių rinkose abiejų biržų duomenys naudojami kaip indekso komponentai, tai nulėmė tolesnį ateities sandorių ir apsikeitimo sandorių likvidavimą.

Ankstesnės „Coinbase“ įmokos dėl didelės paklausos JAV dingo per pirmadienio traukimąsi. Dėl techninio nesklandumo „Coinbase“ neatidėliotina kaina vienu metu turėjo maždaug 1000 USD neigiamą įmoką, lyginant su OKEx.

„Coinbase“ dėl techninio nesklandumo matė neigiamą daugiau nei 1000 USD premiją. Šaltinis: „TradingView“

„Bitcoin“ nuosmukiui įtakos turėjo tradicinės rinkos

Visą parą vykstanti „Bitcoin“ prekyba daro ją svarbiausiu rodikliu, reaguojančiu į savaitgalį besikeičiantį rinkos apetitą. Bitcoin kritimas yra kartu su kito rizikingo turto ir palūkanų neturinčio turto sumažėjimu.

Pirmadienį per penkias prekybos dienas JAV akcijų rinka krito iš eilės visų laikų aukštumas, kurios buvo tokios pačios kaip ir Bitcoin. Naftos kainos taip pat sustabdė jų keturių dienų pergalių seriją, o aukso kaina nukrito iki žemiausios šešių savaičių trukmės..

Šių trūkumų priežastis yra JAV 10 metų iždo pajamingumo padidėjimas po to, kai demokratai laimėjo dvi Džordžijos Senato vietas. Praėjusį penktadienį pelningumas peržengė svarbų 1% barjerą ir viršijo 1,15%, paskelbęs didžiausią savaitės padidėjimą nuo birželio mėn. Obligacijų rinka taip pat patiria spaudimą bijodama, kad demokratų kontroliuojamas kongresas gali dar labiau palengvinti fiskalinę politiką ir padidinti infliacijos lūkesčius.

Rinka šiuo metu yra labiau susirūpinusi dėl didesnio pajamingumo ir dėl to sumažėjusio likvidumo. Augimo atsargas taip pat greičiausiai labiau suvaržys skolinimosi doleriais išlaidos, ir tai turi įtakos Bitcoinui, nes pastaruoju metu jis labiau atitiko didelių technologijų atsargas, tokias kaip „Tesla“, kuri pirmadienį smuko 7,8 proc..

Didėjantis iždo pajamingumas ir dolerio indeksas slopino rizikingo turto augimo tendencijas. Šaltinis: CNBC

Be to, dolerio indeksas, kuris neigiamai koreliuoja su žaliavomis, praėjusią savaitę taip pat pakilo aukščiau ir sušvelnino anksčiau perkaitusias rinkas. Galima sakyti, kad pirmadienio išpardavimas buvo tik pavėluotas "sveika korekcija" nes turto kainos, kurios kilo nuo kovo, vis labiau spekuliavo.

Keli rodikliai atspindėjo perkaitusią nuotaiką

Perkaitusios rinkos nuotaikos išryškėjo, kai „Bitcoin“ toliau kėlė naujas aukštumas. Nuolatinių apsikeitimo sandorių finansavimo lygis praėjusią savaitę išaugo ir buvo žymiai didesnis, palyginti su ankstesniais padidėjimais. Ši tendencija rodo, kad rinka yra per daug įsiskolinusi ir prekybininkai yra pernelyg nuoseklūs savo lažybų kryptimis.

Du itin dideli finansavimo laikotarpiai 2021 m. Rodo perkaitusią rinką ir grėsmę, kad atsiras lėšų. Šaltinis: bybt

Koreguotas SOPR (t. Y. Išleisto produkcijos pelno santykis) pateikia tikslesnį faktinių pardavimo / pirkimo sandorių signalą. Šis rodiklis pasiekė aukščiausią lygį 2017 metais po trijų mėnesių mitingo iš naujo nustatant nulį. Dabartinė padėtis yra panaši, o rodiklis rodo, kad pelno galima imti bet kuriuo metu, nors ilgalaikės perspektyvos išlieka brangios.

Grandinės duomenys rodo, kad rinkai tenka pelno siekiantis pardavimo spaudimas. Šaltinis: „Glassnode“

Silpnos rankos pardavė Bitcoin banginiams

Pirmasis svarbus permainos šiame pakilimo cikle buvo baigtas ir vidutinės naujokų patekimo į kosmosą išlaidos yra didesnės. Silpnos rankos skubiai parduodamos leidžiantis žemyn, o investuotojai, kurie yra ilgalaikiai buliai, toliau pirko. Matome, kad adresų, kurių likutis viršija 1 000 BTC, skaičius vis didėjo, o paskutinis retracementas tam įtakos neturėjo.

Banginiai nebuvo paveikti naujausio retracemento ir toliau kaupia Bitcoin. Šaltinis: „Glassnode“

Ne „OKEx“ prekybininkas? Sužinokite, kaip pradėti prekybą!

„OKEx Insights“ pateikia rinkos analizę, išsamias savybes, originalius tyrimus & kuruotos naujienos iš kriptografijos profesionalų.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me