Mėnesinė kriptovaliutų rinkos ataskaita: Nauji metai, nauji įrašai

Kripto rinkos pokyčių ir veiklos apžvalga sausio mėn

Pagrindiniai išsinešimai

• Pirmasis 2021 m. Mėnuo liudijo, kad Bitcoin (BTC) ir Ether (ETH) nustatė naujas visų laikų aukštumas, o kriptovaliutų rinkos kapitalizacija viršijo 1 trln. USD.
• Stimuliuojantys lūkesčiai išaugo po demokratų pergalės JAV rinkimuose. Didėjant skiepijimui, ekonomika sėkmingai eina į V formos atsigavimą, ypač todėl, kad Fed toliau teikia paramą.
• „Bitcoin“ sausio mėnesį iš esmės pranoko pasaulinį turtą ir parodė didesnę koreliaciją su rizikingu turtu. Rinkos lyderis taip pat atkreipė didėjantį institucinį susidomėjimą.
• Dėl aktyvios prekybos sausio mėnesį buvo didelis nepastovumas, dėl kurio visą OKEx mėnesio prekybos apimtį buvo rekordiškai 717 mlrd. USD..
• „Altcoins“ aplenkė Bitcoin 14% mėnesinę grąžą, o memo moneta DOGE pasinaudojo Volstryto lažybų sakme..
• Eteris pasirodė dėl tvirtų pagrindų ir surinko 78% mėnesinę grąžą. „DeFi“ žetonai taip pat išaugo, nes rinka juos vertino aukštesniais vertinimais.

Makro aplinkos apžvalga

Nuo epidemijos pradžios JAV dolerių atsargos žengė į šiaurę. Federalinis rezervas yra įsipareigojęs tęsti obligacijų pirkimą, o trumpalaikių skolinimosi palūkanų normos sausio mėnesį išliko artimos nuliui. Rinkos mano, kad tol, kol Fed laikosi dabartinės pozicijos, saugu ir toliau investuoti. Dėl to dosni pinigų pasiūla naudinga pasaulio turto kainoms.

Didėjant skiepijimui, greičiausiai JAV ekonomika pasveiks V formos. Tokio atsigavimo pirmtakas buvo JAV dolerio indeksas, kuris sausio mėnesį paskelbė priešingą tendenciją. Tai padidėjo 0,7%. Nors dolerio ralis sausio mėnesį turėjo spaudimą rizikingam turtui, vėlesnis Bideno administracijos skatinamasis paketas greičiausiai apribos dolerio aukštyn.

Tuo tarpu iždo pajamingumas išaugo iki 1,10%, kurio lygis nebuvo pastebėtas nuo katastrofos pernai kovą. Staigi kreivė yra signalas, kad investuotojai ateinančiais metais tikisi didesnės infliacijos. Šie infliacijos lūkesčiai ir pernelyg gausus kapitalas rinkoje sukūrė puikų „Bitcoin“ etapą.

Be to, „Wall Street Bets“ judėjimas sausio pabaigoje atnešė rinkai bendrą nestabilumą, akcijoms krentant, o nepastovumo indeksas sausio 27 d. Padidino 60 proc., Nors „Gamestop“ ir AMC vis dėlto pasitraukė iki sausio pabaigos. kad WSB sakmė eina į pabaigą.

Istoriškai bitkoinas geriau veikia mažėjančio rinkos nepastovumo laikotarpiais. Tačiau populiarumas prieš steigimąsi socialiniuose tinkluose daugiau dėmesio skiria Bitcoinui ir decentralizuotiems finansams.

Gausus pinigų tiekimas ir infliacijos lūkesčiai nustatė puikų Bitcoin etapą. Šaltinis: „TradingView“

Pasauliniai turto rodikliai

Žvelgiant iš pajamingumo perspektyvos, „Bitcoin“ sausio mėnesį pranoko pasaulinį turtą, kurio mėnesinė grąža siekė 14,2% pagal OKEx BTC neatidėliotiną kainą. TWI žalios naftos neatidėliotinos kainos pakilo 7,5%, atsigaunant ekonomikai, užimant antrąją vietą. „Gold spot“ buvo išparduota dėl padidėjusio rinkos rizikos apetito ir per mėnesį sumažėjo 2,7%.

Akcijų rinkoje sausio mėn. Rezultatai buvo skirtingi, o S&P 500 indeksas baigėsi 1% žemiau dėl mėlynųjų žetonų kritimo WSB sagoje, o besivystančios rinkos akcijų grąža buvo teigiama. Stipri Didžiosios Kinijos grąža prisidėjo prie neįvykdyto 4,1% mėnesio „MSCI Asia ex-Japan Index“ grąžos, tuo tarpu „MSCI Emerging Markets“ indeksas pakilo 3,1%.

Sausio mėnesį Bitcoin iš esmės pranoko pasaulinį turtą. Šaltinis: „OKEx“, „JPMorgan Chase“

Institucinis susidomėjimas Bitcoin ir toliau auga, nes skaitmeninė valiuta nustato naujus rekordus. „MicroStrategy“ vėl padarė didelę investiciją į svarbiausią kriptovaliutą ir padidino visas įmonės BTC investicijas iki daugiau nei 70 000 monetų. „Crypto miner“ „Marathon Patent Group“ sausio viduryje per kainų kritimą nusipirko 150 milijonų dolerių Bitcoin, ir akivaizdi tendencija, kad įmonės kuria Bitcoin iždai. 

Net Ray Dalio, „Bridgewater Associates“ įkūrėjas, pakeitė savo požiūrį į kriptovaliutą ir teigė, kad „Bitcoin“ yra "vienas pragaras išradimas." Jis taip pat laiko kriptovaliutas kaip investicijas, apsaugančias klientus nuo sumažėjusio valiutos.

Taip pat verta paminėti, kad Bitcoin 90 dienų koreliacija su S&„P 500“ indeksas sausio mėnesį pakilo ir pakilo nuo 0,1 lygio iki 0,21. Kelias prekybos dienas „Bitcoin“ matė sinchronizuotus veiksmus su akcijų rinka JAV akcijų rinkos atviru laiku.

Kita vertus, Bitcoin koreliacija su auksu sumažėjo nuo 0,07 iki -0,07. Tai rodo, kad šiame etape Bitcoin yra labiau vertinamas kaip alternatyvus rizikos turtas, o ne saugus turtas.

Bitcoin koreliacija su vertybinių popierių rinka padidėjo, o jo koreliacija su auksu sumažėjo. Šaltinis: Monetų metrika

Sausio prekybos nuotaika „OKEx“

Sausio pirmoje pusėje, kai Bitcoin kaina šoktelėjo nuo 30 000 iki 40 000, rinkos nuotaika perkaito. Ketvirtinių ateities sandorių premija pakilo nuo 3% iki 6%, o amžinų apsikeitimo sandorių aštuonių valandų finansavimo normos „OKEx“ pakilo net iki 0,15%.

Priemoka už BTC ketvirčio ateitį visiškai atspindi rinkos nuotaikos pasikeitimą sausio mėnesį. Šaltinis: „OKEx“

Pirmąjį sausio pusmetį „Bitcoin“ patyrė du pagrindinius pokyčius. Sausio 3 d. 21% nuolaidą greitai padidino pasiutusi perkamoji galia, o kaina toliau didėjo ir nustatė naują visų laikų rekordą – beveik 42 000 USD. Antrasis retracementas apie sausio 11 d. Vyko kartu su kito rizikos turto mažėjimu dėl padidėjusio iždo obligacijų pajamingumo ir dolerio indekso. Dėl šio kritimo Bitcoin per tris dienas prarado 28% savo vertės, o rinkos dalyviai domėjosi, ar atsirado lokių rinka.

Antrasis kritimas taip pat prisidėjo prie bendro rinkos nuotaikos sausio antroje pusėje. Ketvirčio ateities sandorių premija nukrito žemiau 2%; tuo tarpu tiek ilgasis / trumpasis santykis, tiek atviros palūkanos greitai krito.

Kai tik rinka virto pesimistiškai, Elonas Muskas sausio 29 d. Atnaujino savo „Twitter“ biografiją žodžiu #Bitcoin. Pirmaujanti kriptovaliuta iš karto padidino 20 proc. Tai taip pat buvo paskutinis sausio mėnesio akcentas, kol „Bitcoin“ grąžino didžiąją dalį "Elono mitingas" pelnas.

Spygliai ir kritimai pakėlė mėnesio prekybos apimtį iki visų laikų „OKEx“. Šaltinis: „OKEx“

Rinka, pripildyta naujų aukštumų ir staigių pakartojimų, leido sausio mėn. Prekybos apimtims pasiekti rekordinį lygį. „OKEx“ uždirbo 717 mlrd. USD, iš jų 55% sudarė ateities sandoriai. Be to, labiausiai prekiaujama „OKEx“ priemone, monetų marža, BTC ketvirtinė ateitis, nustatė didžiausią vienos dienos kiekį istorijoje – 7,2 mlrd. USD sausio 11 d. Kitos priemonės tą pačią dieną taip pat pastebėjo tūrio šuolius. Be to, sausio 19 d. BTC atviros palūkanos už „OKEx“ nustatė naują visų laikų aukščiausią lygį – 2,42 mlrd. JAV dolerių, prieš tai smarkiai nukrito žemiau 2 mlrd..

„OKEx“ prekybos apimtys sausį pasiekė 717 milijardų dolerių ir pasiekė naują rekordą. Šaltinis: „OKEx“

„Altcoins“ lenkė BTC

Altcoin sezono indeksą pateikia „Blockchain“ centras padidėjo nuo 14 iki 57. Tai rodo, kad sausio pabaigoje 57% iš 50 geriausių kriptovaliutų pasirodė geriau nei Bitcoin, palyginti su pastarosiomis 90 dienų.

Svarbus sausio mėnesio reiškinys buvo antinstitucinių nuotaikų, kurioms vadovavo „Wall Street Bets“, protrūkis, sukrėtęs kriptovaliutų rinką. Po to, kai WSB minia tariamai pumpavo memo monetą, „Dogecoin“ (DOGE) per kiek daugiau nei parą šoktelėjo daugiau nei 1 000%. Moneta tęsė tendenciją, nes Elonas Muskas taip pat keletą kartų paminėjo ją „Twitter“, ir tai pakėlė ją į pirmąją vietą tarp devynių labiausiai okupuotų kriptovaliutų pagal OKEx taškų kiekį..

XRP ir Žvaigždės liumenas (XLM) taip pat palankiai vertino „Redditors“. WSB vadovaujamas siurblys leido XRP gauti 122% pelną sausį. Prieš tai „XRP“ patyrė didelį pardavimo spaudimą dėl JAV SEC pateikto ieškinio. Tuo tarpu XLM padidėjo 148%.

„Polkadot“ (DOT) kainų šuolis sausio antroje pusėje dėl artėjančių laiko tarpsnių aukcionų. Šie įvykiai aiškiai padidino DOT paklausą trumpuoju laikotarpiu, ir mėnesį jis baigė 93% grąža.

„Wall Street“ lažybos dominavo sausio mėn. Šaltinis: „OKEx“

Atsižvelgiant į išorinių veiksnių poveikį, sausio mėnesį DOGE kaina atsiskyrė nuo Bitcoin, o koreliacijos koeficientas buvo mažesnis nei 0,25. Panašiai XRP ir XLM neturėjo daugiau nei 0,5 koreliacijos su jokiomis kitomis aukščiau išvardintomis kriptovaliutomis.

DOGE sausio mėnesį turėjo nepriklausomą tendenciją, kurios nepaveikė plati rinka. Šaltinis: „OKEx“

Eteris rodo tvirtus pagrindus

Praėjus trejiems metams po ICO bumo, Eteris vėl pasiekė naują visų laikų aukščiausią lygį, viršijantį 1 400 USD, pasiekdamas 78% mėnesinę grąžą. Eterio nestabilumas istoriškai buvo didesnis nei „Bitcoin“, ir tai sausio mėnesį nepasikeitė. Abiejų rinkos lyderių nestabilumas padidėjo iki balandžio vidurio aukščio. Tačiau sausio mėnesį Eteris atsigriebė daug mažiau nei Bitcoinas, o jo mitingas buvo tvaresnis. Tai atspindėjo faktas, kad ETH 30 dienų investicijų grąža mėnesio pabaigoje per daug nesumažėjo.

Eteris sausio mėn. Parodė tvaresnį ralį ir didesnį nepastovumą. Šaltinis: Monetų metrika

Sausio 31 d. Bendra „Ethereum“ tinkle užrakinta vertė siekė 28 mlrd. USD, ty 80% daugiau nei praėjusį mėnesį. „DeFi Pulse“. Kai „DeFi“ rinka ir toliau klesti, eterio paklausa didėja kartu.

Pagrindinė kriptovaliutų naudojimo metrika yra bendri operacijų mokesčiai, atspindintys realią mokančių vartotojų paklausą. Nors visi „Bitcoin“ sandorių mokesčiai (30 dienų slenkamasis vidurkis) buvo penkis kartus didesni nei Eterio 2018 m. Sausio mėn., Šių metų sausio mėn. Ši padėtis visiškai pasikeitė, o Eterio bendri 10,7 mln. USD sandorio mokesčiai buvo tris kartus didesni nei „Bitcoin“..

Vienintelis rūpestis yra tas, kad Eterio aktyvus adresų skaičius sausio mėnesį nepakilo taip greitai, kaip „Bitcoin“, o tai gali būti dideli mokesčiai už dujas mažais fondais atgrasyti mažmeninius investuotojus.

Eterio mokesčiai už sandorį buvo tris kartus didesni nei sausio mėnesį. Šaltinis: Monetų metrika

„DeFi“ tęsia tendencijas

Daugelis pirmaujančių „DeFi“ žetonų pasiekė aukščiausią kainą per sausį, nes rinka juos įvertino aukštesniais įvertinimais, pagrįstais tvirtais pagrindais. Kita šio mitingo priežastis buvo ta, kad paskelbė JAV valiutos kontrolieriaus tarnyba straipsnis diskutuodamas "savarankiškai vairuojantys bankai" sukurta remiantis „DeFi“ protokolais.

Tarp „OKEx“ išvardytų „DeFi“ žetonų neabejotinai didžiausi laimėtojai buvo vietiniai decentralizuotų mainų žetonai. Tarp jų „Curve“ (CRV) ir „Tokenlon“ (LON) buvo sektoriaus viršūnės, kurių kiekvienos grąža buvo apie 320%. Skolinimo protokolo žetonas AAVE ir sintetinio turto protokolas „Synthetix“ (SNX) taip pat pasiekė atitinkamą 245% ir 138% mėnesinę grąžą..

Penkis geriausius laimėtojus nušlavė DEX žetonai, kurių vidutinis mėnesinis pelnas siekė 295%. Šaltinis: „OKEx“

Pagal „Dune Analytics“, „Uniswap“ užėmė viršų decentralizuotose biržose, kurių mėnesio prekybos apimtys siekė 25,9 mlrd. USD, po to sekė „SushiSwap“ – 12,2 mlrd. „Curve“ užėmė trečią vietą, jos apimtis siekė 6,3 mlrd. USD.

„Uniswap“ ir „SushiSwap“ išlieka du geriausi DEX pagal apimtį. Šaltinis: „Dune Analytics“

Visų „DeFi“ vartotojų augimo kreivė ir toliau buvo kieta – per mėnesį ji augo nuo 1,18 iki 1,32 milijono. Be leidimų ir nepatikimi „DeFi“ protokolai gali būti spartinti, nes tokios platformos kaip „Robinhood“ sausio mėnesį pakartotinai nutraukė įprastą prekybos veiklą. Tiesą sakant, jau gali vykti paradigmos pokytis finansų pramonėje.

Bendras „DeFi“ vartotojų skaičius laikui bėgant išlaiko didelį augimą. Šaltinis: „Dune Analytics“

Žvilgsnis į priekį

Duomenys rodo, kad vasaris istoriškai buvo stiprus „Bitcoin“ mėnuo – antras pagal dydį buvo 21% mediana ir 17% vidutinė mėnesio grąža. Žinia apie „Tesla“ įsigytą 1,5 milijardo dolerių vertės „Bitcoin“ rinką padegė vasario pradžioje, o kaina pateko į nežinomą teritoriją. Tačiau prekybininkai turi stebėti, ar pelnas gali sukelti nuosmukį, kaip tai darė sausio pabaigoje. Tai sakant, ilgalaikiai teigiami nuotaikos aplink Bitcoin greičiausiai išliks nepakitę.

Istoriniai duomenys rodo, kad vasaris buvo stiprus Bitcoin mėnesis. Šaltinis: „CoinMarketCap“, „OKEx“

Dėl kelių spartių sausio mėn. Silpnų rankų monetos buvo išmestos, o investuotojai, kurie yra ilgalaikiai buliai, toliau pirko. Tai rodo augantis adresų, kurių likutis viršija 1 000 BTC, skaičius, nepaisant pakartojimų. „Glassnode“ duomenimis, per mėnesį diagramoje atsirado 201 naujas banginis, tai ženklas, kad įstaigos ir didelės firmos gali pradėti kaupti monetas. „Tesla“ pirkinys gali turėti signalinį poveikį gandais apytiksliai 33 000 USD už monetą, greičiausiai bus sukurta žemiausia kaina.

Banginiai vis kaupė monetas per aštrius sausio mėnesio atsitraukimus. Šaltinis: „Glassnode“

Kalnakasiai sausį dempingo savo valdas. Kalnakasių padėties indeksas (MPI) prasidėjo apie 1,256, o sausio 17 dieną jis išaugo iki istorinio rekordo – 12 666. Sausio pabaigoje šis indeksas vėl siekė 2,79. Kadangi kalnakasiai sausio mėnesį atrakino tokį didelį kiekį monetų, tai artimiausiu metu gali būti nutekėta.

Sausio mėn. MPI išaugo iki istorinio aukščio. Šaltinis: „CryptoQuant“

Be to, institucinė pozicija atsivėrė vasario pradžioje paleidus ETH ateities sandorius CME. Naujausias pranešimas iš „CoinShares“ rodo, kad kapitalo įplaukos į ETH per pastarąsias savaites buvo labai koncentruotos. Pažymėtina, kad Sent Luiso federalinis rezervų bankas paskelbė a „DeFi“ tyrimų ataskaita, tyrinėti pažangias sutartimis pagrįstas finansų rinkas. Visa tai mus verčia manyti, kad rinkos nuotaika optimistiškai vertina ETH.

„OKEx Insights“ pateikia rinkos analizę, išsamią funkciją ir kuruojamas naujienas iš šifravimo profesionalų.