Kaip prekiauti pasirinkimo galimybėmis: realus BTC rinkos atvejis

Paimkime 2019 m. Gruodžio 17 d. BTC rinkos pavyzdį:

Tarkime, mes tikime, kad BTC rinkos meškų tendencija, kuri tęsėsi pastaruosius kelis mėnesius, išliks. Prekybininkai gali būti trumpesni kaip pagrindinė prekybos strategija, o ne ilgai. Nors BTC trumpalaikis ir vidutinės trukmės šališkumas tebėra neigiamas, vis dar buvo mažai įrodymų, kad lapkričio mėn. Korekcija būtų pakartota, ir 6400 lygiai dabar atrodo gera.

Kaip prekiauti naudojantis bankomatų („už pinigus“) galimybėmis?

Kadangi mes tikimės BTC trumpo / vidutinio nuosmukio, čia yra paprasta strategija, kurią galime įgyvendinti naudodamiesi „OKEx“ opcionų prekybos modeliavimu:

1. Parduokite bankomato skambučio variantą. 17-osios rinka vis dar yra silpna, o atšokimas yra mažesnis nei tikėtasi, todėl parduokite pasirinkimo dieną pratybų dieną ir uždirbkite grąžą.

2. Arba galime nusipirkti bankomatų pardavimo pasirinkimo sandorį. Kai šiandieninė rinka vis dar yra meškiška ir tikimasi tolesnio nuosmukio, vidinės pasirinkimo vertės padidėjimas padengs laiko vertės sumažėjimą. Atitinkamai padidės šios galimybės kaina. Tokiu būdu, nesvarbu, ar parduodame jį tiesiogiai už didesnę kainą, ar laukiame pratybų dienos, galime iš to pasipelnyti.

Kokios yra bankomatų galimybės?

Pinigai grynaisiais (ATM) reiškia, kad pasirinkimo sandorio pradinė kaina yra identiška arba labai artima pagrindinio turto kainai, neatsižvelgiant į pareikalavimą ar pirkimą..

Žemiau pateikiamas „OKEx“ prekybos prekybos modeliavimo puslapis, kuriame pateikiama informacija apie ATM parinktį, įskaitant:

Raudonas langelis: pasirinkimo sandorių data, reiškianti sutarties galiojimo laiką. Mankštos data, rodoma ekrano kopijoje, yra šį penktadienį, 08:00 val. (UTC)

Žalioji dėžutė: parinkties pavadinimas. Pirmoji dalis susijusi su pagrindiniu pasirinkimo sandorio produktu, „TBTCUSD“ reiškia virtualų BTC, naudojamą prekybos modeliavime. Tiesioginėje rinkoje tai bus BTCUSD, tai reiškia „Bitcoin“. 2 dalyje „191213“ nurodoma pratybų data – 2019 m. Gruodžio 13 d. Ji yra tokia pati kaip raudoname laukelyje pateikta informacija. 3 dalyje „7000“ reiškia pradinę kainą, kuri naudojama palyginti su pagrindine kaina ir apskaičiuoti pajamingumą bei priverstinio likvidavimo kainą. 4-oje dalyje „C“ (skambutis) reiškia skambučio pasirinkimą. Jei tai P (Put), tai reiškia pardavimo pasirinkimo sandorį.

Mėlyna dėžutė: užsakymų knyga. Panašiai kaip ateities sandoriai, raudonojoje dalyje parodyta pardavimo kaina, žaliojoje – pirkimo kaina. Dešinėje pusėje yra pasirinkimų skaičius.

Geltona dėžutė: parinkčių metrika. Pirmoje eilutėje rodoma svarbiausia dalis: spot indeksas ir markės kaina. Indeksas tiesiogiai veikia pirkimą & pardavimo kaina. Skaičiuodami grąžinimo galiojimo datą, turite palyginti indeksą ir pradinę kainą, kad galėtumėte apskaičiuoti savo grąžą ir BTC spot rinkos kainą po priverstinio likvidavimo. Čia turėtume sutelkti dėmesį į ženklo kainą. Markės kaina, apskaičiuota pagal platformos sistemos algoritmą, yra santykinai teisinga pasirinkimo kaina, kuri keičiasi realiuoju laiku.


Kodėl turėtume sutelkti dėmesį į ženklo kainą?

Mes nustatėme, kad prekybos modeliavimo rinkoje yra didelis skirtumas tarp rinkos kainos ir ženklo kainos, tai reiškia, kad kai turto vertė yra 5 USD, rinkos kaina gali padidėti iki 15 USD, kai jis įgauna ažiotažą. Šiuo metu geriausias būdas prekiauti yra parduoti turtą rinkos kaina, o ne pirkti.

Paimkime dar vieną pavyzdį iš BTC rinkos istorijos.

Gruodžio 15 d. Matėme, kad prekybos apimties ir impulsų rodikliai nebuvo stiprūs, o rinka per trumpą laiką svyruos. Manome, kad prekybininkai neturėtų ilgai naudotis „Bitcoin“, nebent jo kaina viršytų 7300.

Kaip prekiauti naudojant OTM (out-of-the-money) galimybes?

Jei rinka yra silpna ir labai svyruoja, galite pasirinkti vieną iš šių paprastų prekybos strategijų:

1. Parduokite OTM skambučio variantą. Jei rinkoje nėra daug svyravimų (nėra intensyvaus kainų judėjimo), parduokite pasirinkimo dieną pratybų dieną ir gaukite pinigų.

2. Parduokite OTM pardavimo pasirinkimo sandorį. Jei kaina nenukris tiek, kiek tikėtasi, o laiko vertė greitai sunaudojama, opciono kaina bus mažesnė. Ar nusipirkti turtą už mažesnę kainą, kad susigrąžintumėte nuostolius, ar palaukti, kol pasibaigs galiojimo laikas, kai pasirinkimo sandorio vertė taps lygi nuliui, galite iš jo uždirbti.

3. Štai šiek tiek pažengusi strategija: derinkite 1 ir 2 strategijas. Tokiu būdu galite padvigubinti grąžą be didesnės rizikos.

Kokie yra OTM variantai?

OTM (ne pinigų) pirkimo pasirinkimo atveju tai reiškia, kai pagrindinė kaina yra mažesnė už pradinę kainą. OTM pardavimo pasirinkimo sandoriui tai reiškia, kad pagrindinė kaina yra didesnė už pradinę kainą. Paprasčiau tariant, OTM galimybės nurodo situaciją, kai kaina nėra pakankamai aukšta arba pakankamai žema, kad atitiktų streiko kainą.

Tas pats, kas minėta pirmiau, „OKEx“ opcionų prekybos modeliavimo puslapyje rodoma informacija apie naujausias bankomatų parinktis. Norėdami rasti OTM parinktis, spustelėkite „All-Weekly“ ir bus rodomos visos savaitės parinktys:

Tuo metu BTC kaina yra apie 7050. Pagal apibrėžimą OTM pirkimo pasirinkimo sandoriai yra tie, kurių pradinės kainos yra didesnės nei 7000, o OTM pardavimo galimybės yra tos, kurių pradinės kainos yra mažesnės nei 7000 (Nes opciono kaina 7000 yra arčiausiai 7050, čia laikoma bankomato parinktimi), kurios yra dvi dalys, apvestos raudonai, kaip parodyta aukščiau.

Taigi, kurį OTM variantą turėtumėte pasirinkti? Štai patarimas: apsvarstykite galimybių svertą. Pirmiausia viršutiniame dešiniajame kampe spustelėkite „Sąrašo nustatymai“, tada pažymėkite žymimąjį laukelį „Svertas“ ir spustelėkite patvirtinti. Puslapyje galite pamatyti kiekvienos parinkties svertą, kaip parodyta mėlyname apskritime aukščiau esančiame paveikslėlyje.

Prašome būti aišku, kad pasirinkimo sandoriai skiriasi nuo ateities ir amžinojo apsikeitimo sandorių. Prekyba pasirinkimo sandoriais neapima sverto ir vartotojai negali pasirinkti sverto lygio. Tai tik apytikslė vertė, kurią pateikia sistema, pagrįsta išlaidų apskaičiavimu.

Apžiūrėję atidžiau pastebėsite, kad kuo didesnė sandorio kaina, tuo didesnė svertas – išimtys keliems paskutiniams svertui, kurie lieka 2000x, nes jų kainos yra mažos.

Svertas leidžia apsvarstyti ir kitus faktorius, be streiko kainų. Taip pat galite atsižvelgti į sutarčių svertą, kad apsvarstytumėte riziką ir kiek lėšų turėtumėte atiduoti opcionų sandoriui.

Galiausiai, nepamirškite, kad sverto koeficientas yra tiesiogiai proporcingas su tuo susijusiai rizikai – kuo didesnis sverto koeficientas, tuo mažesnė tikimybė pasinaudoti. Nors jūsų indėlis yra mažesnis, rizika prarasti visas investuotas lėšas taip pat yra didesnė.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
Adblock
detector
map