BTC ateities sandoriai atspindi mažmeninės prekybos nuotaikas, tačiau didelis svertas kelia trumpalaikę riziką

„Futures Friday“ yra savaitinė „Bitcoin“ ateities sandorių peržiūra „OKEx“. 

Ateities penktadienio vaizdas

Šią savaitę „Bitcoin“ pakilo nuo 18 000 USD ir sėkmingai pralaužė svarbų 20 000 USD psichologinį barjerą. Pirmaujanti skaitmeninė valiuta jau tris dienas prekiauja virš 20 000 USD ir gruodžio 17 d. Nustatė visų laikų aukščiausią 23 769 USD kainą pagal OKEx BTC indekso kainą.

Naujausias „Bitcoin“ kainų veiksmas taip pat koreliuoja su teigiamais lūkesčiais, susijusiais su JAV vyriausybės 900 mlrd. Be to, kadangi vakar trys didžiausi JAV akcijų indeksai taip pat buvo uždaryti visų laikų aukštumoje, galime tikėtis, kad ši inercija turės bangavimo efektą, kuris išlaikys „Bitcoin“ aukštesnę trajektoriją, einant į kitus metus.

Tuo tarpu šis teigiamas nusiteikimas atsispindi ir ateities sandorių rinkoje, kur ketvirtinė sutartis BTCUSD0326 dabar prekiauja maždaug 24 200 USD lygiu, o priemoka siekia 1100 USD – arba maždaug 4,70% – virš indekso kainos..

Praėjusios savaitės „Futures Friday“ pažymėjome, kaip BTC maržos skolinimo santykis rodė prekybininkų bandymus pasiekti dugną. Šią savaitę matėme, kad strategija pasiteisino, nes ilgas / trumpas santykis ir atviros palūkanos didėjo kartu su kaina. Tai, kad mažmeninės prekybos prekybininkai pasitiki rinka, yra aišku, tačiau nerimaujama dėl per didelio finansinio sverto naudojimo, o tai gali sukelti greitą per trumpą laiką.

„OKEx BTC Quarterly Futures“ (BTCUSD0326), gruodžio 18 d., 8:00 val. UTC. Šaltinis: „OKEx“, „TradingView“

„OKEx“ prekybos duomenų rodmenys

Norėdami sužinoti daugiau rodiklių, apsilankykite „OKEx“ prekybos duomenų puslapyje.

BTC ilgas / trumpas santykis

Per praėjusią savaitę „Bitcoin“ nematė jokių didelių pakitimų – kaina sklandžiai kinta nuo 18 000 iki 23 000 JAV dolerių. Ilgas / trumpas santykis laikėsi tos pačios tendencijos ir padidėjo nuo praėjusio penktadienio 0,8 iki dabartinio 1,15.

Tuo pačiu metu mes pažymėjome, kad nuolatinių sutarčių finansavimo lygis kurį laiką buvo aukštas, o tai rodo, kad yra prekybininkų, kurie yra linkę ilgai eiti ir buvo pelningi dėl šio kainų pokyčio.

Dabartinis ilgas ir trumpas santykis, viršijantis 1,1, taip pat yra didžiausias nuo rugsėjo vidurio, atspindėdamas rinkos nuotaiką.


Duomenų rinkimo laikas: 12/11 6:00 UTC iki 12/18 6:00 UTC

Ilgasis / trumpasis santykis palygina bendrą vartotojų, atidariusių ilgąsias pozicijas, skaičių, palyginti su tais, kurie atidaro trumpąsias pozicijas. Santykis sudaromas iš visų ateities sandorių ir amžinųjų apsikeitimo sandorių, o ilgąją / trumpąją vartotojo pusę lemia jo grynoji pozicija BTC.

Išvestinių finansinių priemonių rinkoje, kai tik atidaroma ilga pozicija, ją subalansuoja trumpa pozicija. Bendras ilgųjų pozicijų skaičius turi būti lygus bendram trumpųjų pozicijų skaičiui. Kai santykis mažas, tai rodo, kad daugiau žmonių turi šortus.

BTC pagrindas

Ketvirtinių ateities sandorių premija per Bitcoin ralį sparčiai išaugo ir padidėjo nuo 480 USD arba 2,6% praėjusį penktadienį iki dabartinių 1100 USD arba 4,7%. Tai reiškia, kad iki kito ketvirčio pabaigos rinka tikisi bent 1100 dolerių brangimo.

Ši didelė premija taip pat atveria galimybes arbitražams, ir mes galime tikėtis, kad arbitražas taps populiari strategija, dar labiau padidindama atviras pozicijas.

Duomenų rinkimo laikas: 12/11 6:00 UTC iki 12/18 6:00 UTC

Šis rodiklis rodo ketvirčio ateities kainą, neatidėliotino indekso kainą ir bazinį skirtumą. Tam tikro laiko pagrindas yra lygus ketvirčio ateities sandorių kainai, atėmus neatidėliotino indekso kainą.

Ateities sandorių kaina atspindi prekybininkų lūkesčius dėl Bitcoin kainos. Kai pagrindas yra teigiamas, tai rodo, kad rinka yra stipri. Kai pagrindas yra neigiamas, tai rodo, kad rinka yra meškiška.

Ketvirčio ateities sandorių pagrindas gali geriau parodyti ilgalaikę rinkos tendenciją. Kai pagrindas yra didelis (teigiamas arba neigiamas), tai reiškia, kad yra daugiau vietos arbitražui.

Atviros palūkanos ir prekybos apimtis

Su naujausiu „Bitcoin“ raliu atviri susidomėjimai taip pat kaupėsi gana greitai ir padidėjo nuo 1,23 mlrd. USD praėjusį penktadienį iki 1,52 mlrd. USD vakar..

Šis didelis atviro susidomėjimo lygis dabar tampa norma, ir mes galime tikėtis, kad jis augs toliau, kol rinka nepastebės rizikos.

Duomenų rinkimo laikas: 12/11 6:00 UTC iki 12/18 6:00 UTC

Atviros palūkanos yra bendras neapmokėtų ateities sandorių / apsikeitimo sandorių, kurie nebuvo uždaryti tam tikrą dieną, skaičius.

Prekybos apimtis yra bendra ateities ir amžinųjų apsikeitimo sandorių apyvarta per tam tikrą laikotarpį.

Jei yra 2000 ilgų sutarčių ir 2000 trumpų sutarčių, atviros palūkanos bus 2000. Jei prekybos apimtys padidėja ir atviros palūkanos per trumpą laiką sumažėja, tai gali reikšti, kad daugelis pozicijų yra uždarytos arba buvo priverstos likviduoti. Jei padidėja tiek prekybos apimtis, tiek atviros palūkanos, tai rodo, kad atsidarė daug pozicijų.

BTC maržos skolinimo santykis

Maržos skolinimo koeficientas pastarąsias septynias dienas svyravo nuo 13 iki 18 ir šią savaitę jis nedidėjo. Šis modelis rodo, kad prekiautojai ir toliau nedidino sverto po to, kai buvo pelningi, palyginti su praėjusios savaitės svertu. Tačiau dabartinis santykio lygis yra gana sveikas, atspindintis dabartinę bulių nuotaiką.

Duomenų rinkimo laikas: 12/11 6:00 UTC iki 12/18 6:00 UTC

Maržos skolinimo santykis yra neatidėliotinos rinkos prekybos duomenys, rodantys santykį tarp vartotojų, besiskolinančių USDT, palyginti su BTC skolinimais USDT verte per tam tikrą laikotarpį..

Šis santykis taip pat padeda prekybininkams atsižvelgti į rinkos nuotaikas. Paprastai prekybininkai, pasiskolinę USDT, siekia įsigyti BTC, o besiskolinantys BTC – sutrumpinti.

Kai maržos skolinimo santykis yra aukštas, tai rodo, kad rinka yra stipri. Kai jo yra mažai, tai rodo, kad rinka yra meškiška. Aukščiausios šio santykio vertės istoriškai rodo tendencijos pasikeitimą.

Prekybininko įžvalga

Robbie, „OKEx“ investicijų analitikas

Greičiausiai visos turto kainos artimiausiu metu padidės dėl būsimo stimulo įstatymo. Be to, „Bitcoin“ ir toliau rodo tvirtus pagrindus dėl didelės institucinių investuotojų paklausos.

Šį neseniai vykusį mitingą paskatino ekologiškas pirkimas, ir dabar galime tikėtis greito mažmeninių investuotojų antplūdžio, nes buvo pažeista 20 000 USD.

Nors atsparumo lygį yra sunkiau nustatyti, nes Bitcoin kaina patenka į nepažymėtas teritorijas, prekybininkai vis tiek turi būti atsargūs dėl perkaitintos rinkos sąlygų. Dar negalima atmesti 19 700–20 000 USD pakartotinio patikrinimo, nors vidutinės trukmės kainų perspektyva išlieka teigiama.

„OKEx Insights“ pateikia rinkos analizę, išsamią funkciją ir kuruojamas naujienas iš šifravimo profesionalų.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
Adblock
detector
map