SEC, ‘공인 투자자’를 둘러싼 기준에 대한 수정 제안

규칙 변경

다소 놀랍고 긍정적 인 움직임으로 증권 거래위원회 (SEC)는 수정 기존 증권법. 이것의 목적은 현대 투자자를 더 잘 반영하는 것입니다.

그들의 발표, SEC는 말했다,

“제안 된 수정안은 전문 지식, 경험 또는 인증을 기반으로 공인 투자자 자격을 얻을 수있는 새로운 범주의 자연인을 추가함으로써 더 많은 투자자가 비공개 제안에 참여할 수 있도록 할 것입니다.”

공인 투자자

공인 투자자로 간주되면 상당한 양의 문이 열리게됩니다. 잠재적 인 투자 기회의 대부분은 규제 제한으로 인해이 투자자 하위 집합에 맞춰져 있습니다..

안타깝게도 현재의 정의는 소득 및 / 또는 순자산에 대한 자격 여부를 기준으로합니다. 이러한 제한적인 특성은 WeFunder와 같은 크라우드 펀딩 플랫폼이 최근 몇 년 동안 높은 수준의 채택을 경험 한 이유 중 하나입니다..

공인 투자자가되기위한 특정 재정적 요구 사항을 여전히 유지하고 있지만, 프로세스가 투자자가 ‘지식 할 수 있는지’를 결정하는 데 더 중점을두기 때문에 새로운 변경 사항은 잠재적으로 많은 문을 열 것입니다..

다음은 SEC가 향후 60 일 동안 공개 논평을 위해 제안한 6 가지 수정안에 대해 발췌 한 것입니다..

  • 시리즈 7, 65 또는 82 라이선스 또는 공인 교육 기관에서 발급 한 기타 자격 증명과 같은 특정 전문 인증 및 지정을 기반으로 자연인이 공인 투자자 자격을 얻을 수 있도록 정의에 새로운 범주를 추가합니다.
  • 민간 펀드에 대한 투자와 관련하여 펀드의 “지식 가능한 직원”으로서의 개인의 지위에 따라 새로운 카테고리를 추가합니다.
  • 특정 조건을 충족하는 유한 책임 회사, 등록 된 투자 고문 및 농촌 사업 투자 회사 (RBIC)를 공인 투자자 자격이있는 현재 법인 목록에 추가합니다.
  • 투자 회사법에 따라 규칙 2a51-1 (b)에 정의 된대로 “투자”를 소유 한 인디언 부족을 포함한 모든 법인에 대해 500 만 달러를 초과하고 투자 목적으로 형성되지 않은 새로운 카테고리 추가 제공되는 증권;
  • 투자 고 문법에 따라 각 용어가 정의 된대로 관리 자산이 최소 5 백만 달러 인 “가족 사무실”과 “가족 고객”을 추가합니다. 과
  • 공인 투자자 정의에 “배우자 등가물”이라는 용어를 추가하여 배우자 등가물이 공인 투자자 자격을 얻기 위해 자금을 모을 수 있도록합니다..

업계의 호소

이 움직임은 수년 동안 진행된 것입니다. 업계 전문가들은 한동안 음성 방식으로 업데이트 된 정의가 필요하다고 말했습니다..

속담처럼‘삐걱 거리는 바퀴에 기름이 묻어 난다’. 충분한 사람들이 말하고 계속 그렇게하면 변화가 영향을받을 것입니다. 이는 2012 년에 JOBs Act (현재의 크라우드 펀딩 플랫폼의 길을 닦은)가 통과되면서 분명 해졌고 지금 다시 분명 해지고 있습니다..

이러한 움직임은 디지털 증권만을 염두에두고 이루어진 것은 아니지만, 잠재력이 높지만 초기 산업에 큰 도움이 될 것입니다. 이미 틈새 시장은 공인 투자자를 둘러싼 기존 정의와 같은 초기 단계와 엄격한 제한으로 인해 디지털 증권을 더욱 틈새 시장으로 만듭니다..

STO의 주류 채택을 막는 주요 영역 중 하나는 접근성입니다. 공인 투자자가 될 자격이있는 사람을 확대함으로써이 장애물은 즉시 크게 낮아질 것입니다..

해설

제안서를 제출 한 후 SEC 회장 인 Jay Clayton은 이동에 대한 몇 마디를 나누었습니다. 그는 말했다,

“개인 공인 투자자 상태에 대한 현재 테스트는 개인의 소득 또는 순자산만을 기준으로 자격을 부여하는 사람과 자격이없는 사람에 대한 이분법적인 접근 방식을 취합니다.이 접근 방식의 현대화는 오래 전에 늦었습니다. 이 제안은 재정적 정교함의 확립되고 명확한 측정을 기반으로 개인이 개인 자본 시장에 참여할 자격을 부여 할 수있는 추가 수단을 추가 할 것입니다. 또한이 제안이 부족 정부와 같은 특정 조직이 우리의 사적 자본 시장에 참여하는 것을 제한해서는 안된다는 사실을 구체적으로 인식하게되어 기쁩니다.”

많은 사람들은 현재의 정의가‘부자가 부자가된다’라는 구절을 뒷받침하도록 구조화 된 것으로 간주했습니다. 현재의 부를 기준으로 엄격하게 투자 기회에 대한 접근을 제한하는 것은 투자자의 안전을 보장하는 구식 방법입니다. 더 많은 지식 기반 기준을 제안함으로써 회장의 인정은 많은 사람들의 열의에 부응 할 것입니다..

비서

증권 거래위원회 (SEC)는 정부의 제재를받는 기관입니다. 그들은 증권 사용과 관련된 규칙의 준수를 만들고 시행하는 임무를 맡고 있습니다. 이러한 책임의 목표는 주변 시장이 모든 참가자에게 안전하고 공정하며 투명하게 유지되도록하는 것입니다..

Jay Clayton 회장, 현재 SEC의 운영 감독.

다른 뉴스에서

과거에 우리는 SEC에 용어 및 정의 업데이트를 요청하는 기업의 다양한 사례를보고했습니다. 이러한 요청은 공인 투자자의 정의뿐만 아니라 다양한 측면에서 발생했습니다. 다음 기사는 이에 대한 예입니다. Templum은 올해 초 설명을 요청하는 데 앞장 섰습니다..

Templum, SEC에 보안 토큰 서비스에 대한 설명 제공

Mike Owergreen Administrator
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