선물 거래를 시작하는 방법

거래에 대해 진지하게 생각한다면 선물 시장을 고려하고 싶을 것입니다. 선물은 거래하기에 가장 유동적이고 가장 저렴한 시장에 속합니다. 대부분의 선물 시장은 또한 매일 상당한 가격 변동으로 매우 활동적입니다. 몇 분에서 몇 달에 이르는 모든 시간대에 거래 할 수 있습니다. 이 게시물은 선물 거래를 시작하기 위해 알아야 할 모든 것을 다룹니다..

미래는 무엇입니까?

선물은 거래소에서 거래되는 금융 파생 상품의 한 유형입니다. 선물 계약은 단순히 미래의 특정 날짜에 특정 가격으로 기초 자산을 사고 파는 계약입니다. 가격이 다른 자산의 가격에서 파생되기 때문에 일종의 금융 파생 상품입니다..

선물은 증거금을 사용하여 거래되므로 계약 가치의 일부만 선불로 지급됩니다. 이 금액은 포지션이 마감 될 때 반환됩니다..

선물 계약은 매일 시장에 표시됩니다. 종가가 전날보다 높으면 매수 포지션을 보유한 계정은 포지션 가치가 증가한 것으로 적립되고 숏 포지션을 보유한 계정은 인출됩니다. 가격이 낮 으면 그 반대.

일부 선물 계약은 물리적으로 결제되는 반면 다른 계약은 현금으로 결제됩니다. 물리적 결제는 기본 자산이 만기일에 손을 변경하는 것을 의미하고 현금 결제는 자산의 가치가 손을 변경 함을 의미합니다..

선물 시장

선물은 원래 농산물 구매자와 판매자가 시즌이 끝나기 전에 가격을 고정 할 수 있도록 진화했습니다. 이것은 농부들과 그들의 제품을 구입 한 사람들의 더 나은 계획을 가능하게했습니다. 그 이후로 같은 이유로 금속, 석유, 가스와 같은 다른 상품에 선물 계약이 도입되었습니다..

상품 선물 시장은 세 가지 범주로 나눌 수 있습니다.

  • 소프트 상품에는 옥수수, 커피, 코코아, 돼지 고기, 쇠고기, 오렌지 주스, 목재와 같은 농산물이 포함됩니다. 이러한 제품의 대부분은 계절적이며 수요와 공급은 기상 조건 및 소비 추세에 따라 다릅니다..
  • 경질 상품은 귀금속 및 비금속이며 금,은 및 구리를 포함합니다. 이러한 산업은주기가 매우 길며 가격은 경제 성장 및 인플레이션과 밀접한 관련이 있습니다..
  • 에너지 상품에는 석유, 가스 및 난방유가 포함됩니다. 이러한 시장은 경제 성장, 지정 학적 사건 및 복잡한 공급망의 영향을받습니다..

1970 년대에 주가 지수와 채권에 대한 선물 계약이 도입되었습니다. 이를 통해 기관과 펀드가 익스포저를 헤지 할 수 있고 활성 거래자가 레버리지로 플러스 및 마이너스 가격 움직임에 대해 추측 할 수 있습니다. 세계에서 가장 큰 선물 시장은 S를위한 시장입니다.&P500 및 미국 채권 선물.

통화 선물은 수입 업체, 수출 업체 및 기업이 통화 익스포저를 헤지하기 위해 사용합니다. 활성 통화 선물 시장이 있지만 대부분의 헤지는 거래소가 아닌 장외 시장에서 거래되는 맞춤형 계약 인 선물을 사용하여 수행됩니다..

용어 및 계약 사양

선물 계약은 다른 구속력있는 계약과 같으며 규격을 표준화했습니다. 선물 거래시 다음 조건을 이해해야합니다..

기초 자산: 계약의 기반이되는 자산

만료일: 계약이 만료되고 정산되는 날짜.

계약 규모 : 기초 자산의 단위로 측정.

틱 값 : 계약 가격이 움직일 수있는 최소 금액의 가치.

계약 당 증거금: 각 계약에 대한 증거금 요건.

계약 당 유지 마진 : 일반적으로 보유한 각 계약에 대해 계정에 특정 마진 잔액을 유지해야합니다. 이는 모든 시장 진입 손실을 수용하기위한 것이며 증거금 잔액이 임계 값 아래로 떨어지면 추가 자금을 입금해야합니다..

이러한 용어 외에도 미결제 약정과 공정 가치를 이해하는 것도 유용합니다..

미결제 약정 : 선물 거래소는 미결제 약정이라고하는 각 계약의 총 미결제 포지션 수를 게시합니다. 미결제 약정이 1,000 인 경우 1,000 개의 롱 포지션과 1,000 개의 숏 포지션이 있습니다. 만기일이 다가옴에 따라 미결제 약정이 많을수록 시장의 변동성이 커집니다.

공정 가치: 만기시 선물 계약의 가격은 기초 자산의 가격과 동일합니다. 그러나 만기일 전에 선물은 현물 가격과 다른 공정 가치에 가깝게 거래됩니다..

공정 가치는 기초 자산을 현물 가격에 보유하는 비용을 더한 다음 보유자가받을 수있는 현금 흐름을 차감하여 계산됩니다. 현물 가격에 추가되는 비용에는 자본 비용 및 자산 저장, 운송 또는 보험과 관련된 모든 비용이 포함됩니다. 공제되는 비용에는 해당되는 경우 배당금 및 채권 쿠폰 지급이 포함됩니다..

선물 포지션의 크기 계산

새로운 선물 거래에서 흔히 저지르는 실수는 포지션 규모를 오해하는 것입니다. 알아야 할 가장 중요한 숫자는 구매하는 계약의 노출 가치 (명목 가치라고도 함)입니다. 포지션의 명목 가치를 계산할 수있는 능력은 효과적인 위험 관리에 매우 중요합니다..

각각 $ 100,000의 노출로 계약 2 개를 구매하고 각 계약에 대해 유지해야하는 증거금 금액이 $ 7,500이라고 가정 해 보겠습니다. 포지션을 열기 위해 $ 15,000의 증거금 만 필요하지만 기초 시장에 대한 노출은 $ 200,000의 가치가 있습니다..

기초 자산의 가격이 5 % 변경되면 포지션 가치에 $ 10,000가 변경됩니다. 가격 변경이 귀하에게 유리한 경우 귀하의 계정에는 $ 10,000가 적립되고 귀하에게 유리하지 않은 이동은 귀하의 계정에 대해 $ 10,000의 차변이 발생합니다..

선물 계약의 명목 가치는 종종 쉽게 구할 수 없으므로이를 계산할 수 있어야합니다. 일반적으로 다른 시장에 대한 명목 가치는 약간 다른 방식으로 다음과 같이 계산됩니다.

지수 선물

각 지수 선물 계약에는 계약의 달러 가치에 도달하기 위해 지수 수준을 곱한 승수가 있습니다..

 에스&P500 e-mini 계약의 배율은 $ 50입니다. 따라서 선물이 3,450에 거래된다면 한 계약에 $ 172,500 (3,450 × 50)의 시장 익스포저가 제공됩니다..

1 틱은 0.25 포인트이므로 계약 가격이 1 틱 이동하면 포지션 값이 $ 12.50 ($ 50 x 0.25)만큼 변경됩니다..

상품 선물

상품 선물은 각각 고유 한 측정 단위가 있으며 하나의 계약은 특정 단위 수에 대한 것입니다..

예를 들어 옥수수 선물 1 계약은 옥수수 5,000 부셸에 대한 것입니다. 부셸 당 가격이 $ 4.30이면 한 계약의 가치는 $ 21,500입니다 ($ 4.32 x 5000)..

원유 선물의 경우 1 계약은 원유 1,000 배럴입니다. 따라서 석유가 배럴당 $ 40에 거래된다면 1 계약은 $ 40,000 ($ 40 x 1,000)의 가치가 있습니다..

통화 선물

통화 선물은 기초 통화 단위로 호가됩니다. 기본 통화로 된 계약 가치에 도달하려면 환율에 기본 통화 단위 수를 곱합니다..

 캐나다 달러 (CAD) 계약 1 건은 100,000 CAD의 가치가 있습니다. CAD / USD 환율이 0.75이면 계약의 가치는 75,000 USD입니다..

5 단계로 시작하기

  1. 거래하려는 시장을 결정하십시오

첫 번째 단계는 거래하려는 시장을 결정하는 것입니다. 시작할 때 매우 유동적이고 이해하는 선물 시장 만 거래해야합니다..

지수, 금 및 석유 선물은 매우 유동적이고 따라 가기 쉽기 때문에 시작하기에 좋은 곳입니다. 곡물 및 비금속과 같은 다른 상품에는 더 많은 도메인 지식이 필요합니다. 이러한 시장을 거래 할 계획이라면 각 시장의 뉘앙스를 알아보기 위해 몇 가지 조사를해야합니다..

  1. 거래 전략 결정

몇 가지 요인이 거래 전략을 결정합니다. 여기에는 보유한 자본의 양, 거래 할 수있는 시간, 이해하기 쉬운 전략 유형이 포함됩니다..

일일 거래는 손절매가 더 타이트 해 지므로 자본이 덜 필요합니다. 그러나 데이 트레이딩은 하루 종일 시장을 지켜봐야합니다. 반면에 스윙 트레이딩, 포지션 트레이딩 및 추세 추종은 시간이 덜 걸리지 만 더 많은 자본이.

사용하는 모든 전략도 이해가되어야합니다. 보다 체계적인 접근 방식을 선호한다면 추세 추종이 더 적합 할 것입니다. 펀더멘털 트레이더라면 포지션 트레이딩이 더 적합합니다. 기술적 분석을 기반으로 한 더 임의적 인 접근 방식을 선호한다면 스윙 거래 또는 당일 거래가 더 적합 할 것입니다..

  1. 중개인 및 플랫폼 선택

중개인을 선택하는 것은 중요한 결정이며 고려해야 할 몇 가지 요소가 있습니다. 귀하의 중개인은 거래하기로 선택한 시장을 제공하고 우수한 평판과 고객 서비스를 제공해야합니다. 경우에 따라 고객에게 제공하는 플랫폼을 기반으로 브로커를 선택할 수 있지만 먼저 플랫폼을 선택한 다음 플랫폼과 호환되는 브로커를 찾을 수도 있습니다..

선물 브로커 선택에 관한 다음 기사에서이 주제를 더 자세히 다룰 것입니다..

  1. 데모 계좌 개설

선물 시장은 매우 빠르게 움직일 수 있으며, 이는 막 시작했을 때 압도적 일 수 있습니다. 실제 자본으로 거래를 시작하기 전에 데모 계좌를 개설하는 것이 좋습니다. 이를 통해 플랫폼과 계약을 알 수 있습니다. 또한 실제 거래 데이터를 사용하여 위험 관리 프로세스를 개발할 수 있습니다..

  1. 데모 계정을 거래하면서 배우십시오

데모 계좌를 거래하는 동안 거래하기로 선택한 시장에 대해 계속 배울 수 있습니다. 이를 통해 전략을 테스트하고 개선하고 위험을 관리 할 수있는 기회를 얻을 수 있습니다. 거래하는 시장에 익숙해지고 자신감이 생기면 실 계좌로 거래를 시작할 준비가 된 것입니다.

Mike Owergreen Administrator
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