이더 리움의 비트 코인 : BTC를 토큰화할 가치가 있습니까?

OKEx Insights는 토큰 화 된 BTC에 대한 새로운 욕구와 내재 된 위험에 대해 자세히 알아 봅니다..

올해 암호 화폐 업계에서 가장 빠르게 성장하고있는 틈새 시장 중 하나는 토큰 화 된 BTC입니다. 투자자들은 다양한 블록 체인에서 수십억 달러 상당의 BTC의 독보적 인 유동성을 활용하여 가치를 점점 더 찾고 있습니다. Wrapped Bitcoin (WBTC), renBTC, sBTC, tBTC 등과 같은 솔루션을 사용하면 보유자가 지배적 인 디지털 자산의 가격에 대한 노출을 유지하면서 더 빠른 거래 시간과 수동 소득 생성 잠재력을 통해 탈 중앙화 금융의 이점을 누릴 수 있습니다..

가장 발전된 DeFi 생태계의 본거지 인 Ethereum은 토큰 화 된 BTC 프로젝트와 사용자 모두에게 선택되는 블록 체인이되었습니다. 2020 년 초에 네트워크에 약 1,110 BTC가 토큰 화되었습니다. 오늘날 이더 리움은 거의 153,000 BTC를 대표하는 ERC-20 토큰. 현재 BTC 가격으로 합산 한 가치는 23 억 달러 이상입니다..   

이러한 성장의 대부분은 DeFi에 대한 관심의 폭발적 증가입니다. 올해는 탈 중앙화 금융 프로토콜에서 잠긴 총 가치가 극적으로 확장되었습니다. 올 3 월 업계 전반의 붕괴에서 회복 된 DeFi의 TVL은 5 월 말에 두 번째로 10 억 달러를 넘어 섰습니다. 10 월 26 일까지 수치는 거의 125 억 달러.

토큰 화 된 비트 코인 배포토큰 화 된 비트 코인의 배포는 최고의 DeFi 프로젝트에 고정되어 있습니다. 출처 : Catallact

이 기사에서 OKEx Insights는 토큰 화 된 BTC가 무엇인지 정확히 설명하고 사용자가 BTC의 가치를 다른 블록 체인으로 가져오고 싶어하는 이유를 탐구함으로써 이더 리움 블록 체인에서 BTC의 성장을 고려합니다. 다음으로 BTC를 토큰 화하는 가장 큰 프로젝트 중 일부와 이들 간의 절충점을 살펴 봅니다. 마지막으로 BTC를 토큰 화하고이를 분산 형 금융 애플리케이션과 통합하는 것과 관련된 일반적인 위험에 대한 논의로 마무리합니다..

토큰 화 된 비트 코인이란??

암호 화폐 산업의 용어로, "동전" 블록 체인 고유의 디지털 화폐를 의미합니다. BTC는 비트 코인 네트워크의 기본입니다. Ether (ETH)는 Ethereum 네트워크의 기본입니다..

한편, "토큰" 운영되는 블록 체인 네트워크에 고유하지 않은 암호 화폐입니다. 예를 들어 이더 리움 네트워크는 많은 토큰을 호스팅합니다. 여기에는 Compound의 COMP 토큰, Uniswap의 UNI 토큰 및 OKEx의 OKB 토큰이 포함됩니다..

"토큰 화" 해당 블록 체인에서 특정 블록 체인에 고유하지 않은 자산을 토큰으로 나타내는 프로세스를 나타냅니다. 법정 화폐, 귀금속, 심지어 삽화와 같은 자산은 모두 다른 블록 체인 네트워크에서 토큰 화되었습니다. 따라서 BTC도 있습니다..

일반적으로 토큰 화 프로세스에는 비 네이티브 자산을 보유하고 관련 블록 체인에서 필요한 수의 토큰을 채굴하는 일종의 관리자가 포함됩니다. 자산을 나타내는 각 토큰은 적어도 해당 자산의 동일한 가치로 뒷받침되어야합니다. 따라서 사용자는 토큰 화 된 자산을 소각하여 나타내는 실제 자산으로 사용할 수 있습니다. 최소 1 : 1의 비율로 지원하면 각 토큰의 가치는 실물 자산의 현재 시장 가치와 최소한 동일하게 유지됩니다..

BTC 토큰 화 서비스를 제공하는 프로토콜은 일반적으로 중앙 관리인, 가상 머신 또는 스마트 계약을 통해 BTC 또는 기타 담보를 보유합니다. 관리인 자체의 특성에 따라 새로운 BTC 지원 토큰이 발행되는 프로세스가 결정됩니다. 다양한 솔루션은 또한 사용자에게 장점과 단점뿐만 아니라 자신 만의 위험 요소를 제공합니다..

발행되면 보유자는 토큰 화 된 BTC를 사용하여 다양한 DeFi 프로토콜과 상호 작용할 수 있습니다. 그들은 또한 2 차 시장에서 거래 할 수 있습니다-BTC를 아직 보유하지 않은 사람들에게 BTC 가격에 노출 될 수있는 추가적인 방법을 제공합니다.. 

Bitcoin을 토큰 화하는 이유?

BTC는 지금까지 가장 확립 된 디지털 통화입니다. 설립 후 거의 12 년이 지난 지금 거의 모든면에서 업계를 선도하고 있습니다. 2,400 억 달러의 시가 총액은 60 % 이상 전체 암호 화폐 시장의. 한편 네트워크의 전체 보안 척도 인 해시 발진은, 계속 왜소하다 다른 모든 디지털 통화를 합친 것.

비트 코인의 역사적 기록, 강력한 보안 모델 및 상대적으로 큰 시가 총액은 모두 BTC를 많은 투자자들에게 비교적 안정적인 보유로 만듭니다. 또한 네트워크의 간단한 기능은 직면하는 기술적 위험을 줄여줍니다. 이러한 요소는 강력하게 방어 된 2,100 만 BTC의 공급 한도와 결합되어 오늘날 암호 화폐 업계에서 가장 강력한 가치 저장 후보가되었습니다. 최근 MicroStrategy, Square 등과 같은 상장 기업의 대차 대조표에 BTC가 포함 된 것은 이에 대한 증거입니다..

그러나 네트워크에는 한계가 있습니다. 다른 블록 체인 네트워크에 비해 트랜잭션이 느립니다. 비트 코인의 10 분 블록 시간과 상대적인 기술적 복잡성의 부족은 실제로 네트워크의 전반적인 보안을 강화하지만, 이러한 요인은 사용자를 다른 블록 체인 네트워크로 끌어들이는 DeFi 앱과 같은 일부 애플리케이션에 BTC를 사용하는 매력을 제한합니다..

이를 방지하기 위해 일부 개발자는 스마트 계약 기능 가져 오기 Bitcoin 네트워크에. 그러나 스마트 계약에 의존하는 대부분의 프로젝트는 다른 블록 체인을 선호합니다. 더 빠른 트랜잭션 시간, 더 다양한 프로그래밍 옵션 및 가장 큰 개발자 커뮤니티, 이더 리움은 분산 형 애플리케이션을 구축하는 사람들을위한 네트워크가되었습니다. 따라서 네트워크는 가장 광범위하고 활기찬 DeFi 부문을 자랑합니다. 따라서 이더 리움이 지원하는 토큰 화 된 BTC의 수에 있어서도 이더 리움이 선두를 차지하는 것은 놀라운 일이 아닙니다..

분산 형 애플리케이션 데이터 수집기 ​​DappRadar의 OpenData 책임자 인 Ilya Abugov는 OKEx Insights에 다음과 같이 말했습니다.

"Ethereum DeFi 생태계를 통해 사용자는 자본을 작업에 투입 할 수 있으며, DeFi에서 사용할 수있는 수익과 경쟁하는 BTC 보유자에게는 그다지 많은 옵션이 없습니다.."

토큰 화 된 BTC 프로젝트의 개발자들은 암호 화폐 산업에 새로운 자본을 요구하지 않고도 분산 형 금융의 확장을 장려 할 수있는 기회로 암호 화폐의 엄청난 유동성을보고 있습니다. BTC의 유동성을 활용하지 않으면 DeFi 앱이 구축 된 훨씬 더 작은 네트워크의 시가 총액 크기에 따라 부문의 성장이 제한됩니다..

현재 총 가치가 약 115 억 달러에 달하는 탈 중앙화 금융은 여전히 ​​전통적인 금융 서비스 산업의 극히 일부를 차지합니다. 최고 $ 26.5 조로 예측 DeFi 틈새 시장의 규모와 연령을 감안할 때 BTC 유동성을 흡수하면 아직 암호 화폐 산업에 관심을 기울이지 않은 금융 분야의 사람들에게 해당 부문에 더 큰 정당성을 부여 할 것입니다..

이더 리움에서 토큰 화 된 BTC의 수는 BTC 유동성을 다른 블록 체인에 가져 오기위한 상당한 수요가 이미 있음을 보여줍니다. 6 개월 전 네트워크에있는 2,700 개의 토큰 화 된 코인은 이제 150,000 개 이상으로 증가했습니다..

토큰 화 된 BTC의 빠른 성장이 DeFi의 자체 확장에 기여한 것으로 Ren Project의 최고 운영 책임자 인 Michael Burgess는 OKEx Insights에 다음과 같이 말했습니다.

"개인이 BTC에 대한 노출을 유지하면서 동시에 허가없이 자산에서 매력적인 수익을 얻을 수있는 것은 이번이 처음입니다. 이러한 속성의 조합은 여름 동안의 수확량 열풍과 함께 우리가 본 성장으로 이어졌습니다.."

마찬가지로 Keep Network의 비즈니스 개발 및 전략 책임자 인 Carolyn Reckhow는 특히 DeFi에서 수동 소득 창출 기회의 확산을 고려할 때 이더 리움 네트워크에서 BTC의 활용을 자연스러운 것으로보고 있습니다.

"비트 코인은 항상 원래의 ‘분산 형 금융’이 될 것입니다. 동시에 2020 년은 생태계가 성장함에 따라 Ethereum DeFi에서 수익을 올릴 수있는 새로운 기회를 제시했습니다. BTC 보유자가 자신의 가치와 우선 순위에 부합하는 방식으로 참여하기를 원한다는 것은 의미가 있습니다.."

이더 리움의 비트 코인 : 가장 큰 프로젝트

래핑 된 비트 코인 (WBTC)

2019 년 초에 기존 프로젝트 인 Kyber, Ren 및 BitGo에 의해 시작된 Wrapped Bitcoin (WBTC)은 현재 BTC를 토큰 화하는 가장 확립 된 프로젝트입니다. 현재 이더 리움에는 123,000 개 이상의 WBTC가 있습니다. 법정 화폐로 말하면 총 가치는 작성 시점에 19 억 달러에 가깝습니다..

WBTC는 중앙 집중식 관리인에 의존하여 BTC 코인의 저장은 물론 후속 WBTC의 채굴 및 소각을 감독합니다. 사용자가 WBTC를 만들고 싶을 때, 그들은 프로젝트의 판매자 중 하나를 통해 그렇게합니다. 상인은 보관 된 BTC의 수에 따라 WBTC를 발행하는 관리자에게 요청을 전달합니다. 개별 상인과 관리인은 일반적으로 DAO라고하는 프로젝트의 분산 된 자율 조직의 승인을받습니다..

분명히 중앙 집중식 구현이지만 WBTC는 가능한 한 많은 투명성을 유지하기 위해 노력합니다. 사용자는 양육권 주소 자금을 보유하고있는 자금을 발행 된 WBTC 수 이더 리움 네트워크에서. 비트 코인과 이더 리움 블록 체인의 공개적 특성 덕분에 순환 WBTC의 전체 보유량을 입증하는 것은 매우 쉽습니다..

WBTC 웹 사이트에 따르면 현재 26 개의 상인이 있습니다. 여기에는 Maker, Ren, Set Protocol 및 Aave와 같은 주요 DeFi 프로젝트가 포함됩니다. 한편, 플랫폼의 DAO에는 17 명의 멤버가 있습니다. 탈 중앙화 금융에 익숙한 사람들은 모두 DAO 회원 인 Gnosis, OmiseGO, bZx 및 Kyber와 같은 이름을 인식 할 것입니다..

프로젝트의 유일한 관리인으로서 사용자의 BTC를 보호하는 것은 BitGo입니다. 한 명의 관리인에 대한 의존은 일부 독자에게 경종을 울릴 수 있지만 회사는 업계에서 가장 저명한 관리인 중 하나입니다. 그것은 사우스 다코타의 은행 부서에 의해 규제되며 1 억 달러 보험 Lloyd ‘s of London의 정책.

자격 증명에도 불구하고 BitGo는 여전히 신뢰할 수있는 제 3 자입니다. 업계의 많은 사람들에게 이것은 암호 화폐의 기풍과 상충됩니다. 또한 WBTC를 발행하기 전에 신원을 공개해야하는 고객 확인 수표와 같은 자금 세탁 방지 규정을 준수해야 할 의무도 있습니다. 이러한 이유로 다른 프로젝트에서는보다 신뢰를 최소화 한 방식으로 BTC를 이더 리움 네트워크로 가져 오려고 시도했습니다..

RenBTC

Ethereum에서 BTC를 토큰 화하는 두 번째로 큰 프로젝트는 Ren Virtual Machine (RenVM)에 의해 구동됩니다. 생성 된 BTC 지원 토큰을 renBTC 토큰이라고합니다. 현재 이더 리움에는 25,000 renBTC 또는 약 3 억 2 천만 달러 이상의 가치가 있습니다..

RenVM은 Darknodes로 알려진 머신 네트워크입니다. 가상 머신은 사용자가 BTC를 보내야하는 일회성 BTC 입금 주소를 생성하여 사용자의 관리자 역할을합니다. 이 주소에 대한 개인 키는 노드에서도 완전히 비밀로 유지됩니다. 거래가 확인되면 RenVM은 지원되는 DeFi 애플리케이션과 함께 사용하기 위해 적절한 수의 renBTC를 발행합니다..

무허가 네트워크로서 누구나 RenVM Darknode를 실행할 수 있습니다. 그러나 등록하려면 운영자가 100,000 REN 토큰을 스테이 킹해야합니다. 이를 통해 한 명의 사용자가 자신에게 유리한 가상 머신 운영을 위해 제어하는 ​​Darknodes로 네트워크를 오버런 할 수 없습니다. Darknode 운영자는 RenVM을 사용하는 사람들에게 부과되는 거래 수수료의 일부로 정직하게 참여하도록 장려됩니다..

사용자가 AML 및 KYC 규정 요구 사항을 준수해야하는 WBTC와 달리 renBTC와이를 지원하는 가상 머신은 개인 정보 보호에 중점을 둡니다. 다양한 암호화 기술을 사용하여 입력, 출력 및 상태와 같은 모든 프로세스가 Darknode 운영자를 포함한 모든 참여자로부터 비밀로 유지되도록합니다. 에 설명 된대로 프로젝트 문서, RenVM은 Shamir의 비밀 공유, zkSNARK 및 안전한 다자간 계산 프로토콜을 통합하여 이러한 개인 정보 보호 기능을 달성합니다..

RenVM은 BTC 유동성을 다른 블록 체인으로 가져 오는 더 신뢰를 최소화하고 비공개적인 방법으로보고 될뿐만 아니라 추가적인 이점을 제공합니다. 첫째, 구성 가능성은 DeFi 프로젝트가 자체 애플리케이션에 블록 체인 간 운영 성을 추가 할 수 있도록하여보다 원활한 사용자 경험을 제공합니다. Ren의 최고 운영 책임자 인 Michael Burgess는 이것이 암호 화폐 산업의 더 넓은 성장에 어떤 영향을 미칠 수 있는지 OKEx Insights에 말했습니다.

"RenVM이 다른 블록 체인으로 확장됨에 따라 사용자는 기본 자산 (예 : BTC)과 상호 작용할 수 있으며 dApp이 어떤 기본 L1에 있는지 알지 못합니다. 우리의 견해로는 상호 운용성을 주류로 이동하고 생태계의 사용자 경험 및 후속 채택."

또한 완전히 프로토콜 기반이므로 RenVM을 사용하여 자산을 채굴하려면 연결하는 블록 체인에서 트랜잭션을 확인하는 데 걸리는 시간보다 약간 더 많은 시간이 필요합니다. 따라서 중앙 인증이 필요한 시스템보다 훨씬 빠릅니다..

Burgess는 다음과 같이 말했습니다.

"다른 어떤 래핑 된 자산 메커니즘도 자본 효율적인 방식으로 이더 리움을 오갈 수 없습니다. 다른 모든 변형에는 이러한 수준의 유동성과 자본 효율성을 방해하는 UX 장애물이 있습니다.."

현재 renBTC 토큰보다 WBTC 토큰 수가 6 배 이상입니다.현재 renBTC 토큰보다 WBTC 토큰 수가 6 배 이상입니다. 출처 : Catallact

네트워크의 tBTC 유지

WBTC와 renBTC는 BTC의 유동성을 확장하는 분산 형 금융 부문에 제공하기위한 유일한 노력이 아닙니다. Huobi의 HBTC와 Tokenlon의 imBTC는 둘 다 중앙 집중식 관리 서비스 (WBTC와 유사한)에 의존하지만, 다른 사람들은 더 넓은 암호 화폐 산업의 정신에 더 적합한 방식으로 이더 리움에서 BTC를 대표하기 위해 노력합니다..

그중에는 Keep Network의 tBTC가 있습니다. BTC의 토큰 화는 사용자의 BTC를 관리하기 위해 과잉 담보 화되고 무작위로 선택된 서명 노드를 활용합니다. 이 서명자는 플랫폼 사용자가 지불 한 수수료의 일부를 받고 BTC의 150 %에 해당하는 ETH의 채권으로 정직하게 유지됩니다. 현재 약 1,000 tBTC (~ 1,500 만 달러)가 유통되고있어 토큰 화 된 BTC의 소규모 구현 중 하나입니다..

이더 리움에서 토큰 화 된 BTC의 작은 부분을 대표 함에도 불구하고, tBTC 뒤에있는 사람들은 이것이 현재 비트 코인과 가장 이념적으로 일치하는 구현을 대표한다고 믿습니다. Reckhow의 말 :

"tBTC는 비트 코인 보유자의 가치와 우선 순위와 일치하도록 만들어졌습니다. 이는 탈 중앙화와 안전을 우선시하는 것을 의미합니다. tBTC는 완전히 신뢰할 수 없으므로 언제든지 tBTC를 BTC로 교환하기 위해 중개자가 사인 오프 할 필요가 없습니다.."

sBTC

분산 형 파생 상품 거래 플랫폼 인 Synthetix의 개발자들은 이더 리움 네트워크에서 비트 코인의 가치를 나타내는 또 다른 접근 방식을 제시했습니다. sBTC 토큰은 실제로 BTC 가치의 합성 표현입니다. WBTC, renBTC 및 tBTC와 달리 sBTC는 BTC의 지원을받지 않습니다. 대신 Synthetix의 SNX 토큰은 sBTC 토큰을 발행하는 데 필요한 담보를 제공합니다. sBTC를 발행하려는 사용자는 BTC 가치의 약 700 %에 해당하는 SNX를 고정해야합니다. 이러한 과잉 담보 화는 BTC 대비 SNX 가격의 갑작스러운 하락으로부터 시스템을 보호하는 데 필요합니다..

SNX와 sBTC가 모두 이더 리움 블록 체인에서 작동한다는 점을 감안할 때 Synthetix가 대표하는 자산은 다른 솔루션과 동일한 방식으로 블록 체인을 연결하지 않습니다. 이 시스템에는 실제 BTC가 없습니다. 따라서 sBTC는 BTC로 교환 할 수 없습니다. 따라서 sBTC는 거래자가 BTC 가격에만 노출되도록 허용하며 BTC 시장의 방대한 유동성을 이더 리움 네트워크로 가져 오지 않습니다..

다양한 토큰 화 된 비트 코인 구현에 의해 제기 된 문제

비트 코인을 이더 리움으로 가져 오려는 노력에는 현재 결점이 없습니다. 적어도 현재로서는 주요한 것은 중앙 기관을 신뢰해야한다는 것입니다. 궁극적으로 이러한 시스템의 중앙 통제권을 행사하는 사람들에 대한 외부 압력은 거래 검열과 심지어 보관중인 BTC의 압류를 초래할 수 있습니다..

WBTC, HBTC 및 imBTC를 사용하면 이러한 중앙 제어가 상당히 명확 해집니다. 보관중인 BTC는 중앙 기관이 관리하는 지갑에 보관됩니다. 사용자는이 중앙 엔티티가 실제로 유통중인 토큰 화 된 각 BTC에 대해 하나의 코인을 보유하고 있으며 보관 지갑의 내용으로 갑자기 사라지지 않을 것이라고 믿습니다. 그러나 명확하지 않은 것은보다 신뢰를 최소화 한 방식으로 BTC의 토큰 화를 제공한다고 주장하는 솔루션 뒤에있는 사람들이 명령하는 중앙 제어 수준입니다..

tBTC와 renBTC는 이전에 자신의 탈 중앙화 주장에 대해 비판을 받았습니다. 2020 년 8 월 26 일 Wanchain Foundation은 중간 포스트 renBTC의 주장과 실제 구현 사이의 불일치를 식별했습니다. RenVM이 보관하고있는 모든 BTC가 단일 BTC 주소에 남아 있다고 명시했습니다. 해당 개인 키를 제어하면 공격자가 프로젝트가 보관하고있는 모든 BTC를 네트워크의 모든 주소로 전송할 수 있습니다..

Ren 프로젝트는 자체 게시물, 처음부터 완전한 탈 중앙 화가 자체 문제를 야기한다고 추론합니다. 특히 복잡한 최첨단 소프트웨어를 다룰 때 소프트웨어 버그가 일반적입니다. 따라서 Ren 프로젝트는 로드맵 완전한 탈 중앙화라고 설명하는쪽으로.

이 게시물은 프로젝트 배후 사람들이 실제로 RenVM이 관리하는 자금에 액세스하기 위해 내부적으로 공모 할 수 있음을 밝혔다. 그러나 그것은 "그렇게하지 않을 강력한 인센티브." 여기에는 "수년간의 노력과 명성을 버리고," 뿐만 아니라 잠재적 인 법적 결과 및 도난 된 자산의 블랙리스트에 추가되어 그러한 출구 사기의 효과를 제한합니다. 궁극적으로 사용자는 공모가 없을 것이라고 믿어야합니다..

이전 문제 (이번에는 tBTC와 함께)는 중앙 집중화 문제와 처음부터 완전한 탈 중앙 화가 어떻게 자신의 위험을 나타낼 수 있는지를 강조했습니다. tBTC의 2020 년 5 월 출시 며칠 후 Keep Network 팀은 입금 일시 중지 프로젝트의 코드에 작성된 함수. 그것이 호출 한 것을 트리거함으로써 "빨간 레버," 팀은 서명자 본딩 시스템 문제를 해결하는 동안 사용자 자금 손실을 방지 할 수있었습니다. 이러한 중앙 제어가 없으면 식별 된 취약점이 악용되었을 수 있습니다..

Ren 프로젝트와 마찬가지로 Keep Network는 tBTC의 완전한 탈 중앙화를 향해 진행중인 것으로 알려졌습니다. 중앙 신뢰 지점을 제거하는 시차를 둔 프로세스를 설명합니다. 이는 예상치 못한 취약성으로부터 네트워크 참가자를 보호하기 위해 시스템의 특정 측면에 대한 제어를 유지하면서 치아 문제를 해결하기위한 것입니다. 그러나 분명히 이러한 신뢰 최소화 솔루션에 대한 사용자 신뢰 요구 사항이 여전히 남아 있습니다..

서로 다른 블록 체인을 연결할 때 중앙 집중식 관리인을 대체하려는 노력은 암호 화폐 자체의 분산 된 특성에 더 적합 할 수 있지만 상대적인 복잡성은 새로운 잠재적 공격 벡터도 유발합니다. 많은 암호 화폐 프로토콜의 경우와 마찬가지로 코드의 결함이 악용 될 경우 사용자 자금이 손실 될 수 있습니다. 이것은 자신의 BTC 보유를 토큰 화하려는 모든 사람에게 중요한 고려 사항입니다..

OKEx Insights와의 인터뷰에서 Abugov는 중앙 집중식 관리 서비스와 신뢰 최소화 방식으로 BTC 토큰 화를 제공하려는 서비스 간의 균형에 대해 언급했습니다.

"일부는 소매 사용자가 중앙 집중식 금융 상품의이면에있는 기술을 이해하지 못한다고 말할 수 있습니다. 사실 일 수 있지만 중앙 집중식 제품에는 식별 된 책임 당사자가 있습니다. 일이 잘못되면 어떻게되는지에 대한 절차가 있습니다. DeFi에는 훨씬 적습니다.."

이더 리움에서 토큰 화 된 BTC의 일반적인 위험과 단점

스마트 계약 위험

올해 이더 리움에서 BTC의 성장을 감안할 때, BTC 보유자들은 이더 리움의 호황을 누리고있는 DeFi 부문에서 일하기 위해 투자 가치를 투자해야한다는 많은 요구가 있음이 분명합니다. 그러나 분산 형 금융 응용 프로그램과 상호 작용하기 전에 DeFi의 내재적 위험을 고려하는 것이 중요합니다..

OKEx Insights가 이전에 살펴본 것처럼 DeFi 애플리케이션의 구성 가능성은 코드의 취약점을 악용하려는 사람들에게 잠재적으로 방대한 공격 표면을 생성합니다. 2020 년 동안 여러 차례 스마트 계약은 기회 주의자와 악의적 인 행위자 모두에 의해 고갈되었습니다. 당연히 많은 공격이 완전히 감사되지 않은 프로젝트를 표적으로 삼았으며 토큰 화 된 BTC를 사용하여 수동 소득 창출 기회를 제공 할 수도 있습니다..

허가 됨, 증가하는 숫자 의 DeFi 프로젝트는 현재 스마트 계약 감사 서비스를 선택하고 있습니다. 그러나 감사 된 프로젝트조차도 위험을 초래할 수 있습니다. 섹터의 개방적이고 무허가 한 특성과 다양한 프로토콜의 상호 운용성은 시스템이 가동 될 때까지 인식하기 어려운 취약점을 만들 수 있으며 실제 자본이 위태로울 수 있습니다. 점점 더 많은 돈을 필요로하는 DeFi와 같이 새롭고 복잡한 틈새 시장에서 감사자가 생각할 수있는 모든 악용에 대해 설명 할 수 있다고 믿기 쉽습니다..

Burgess는 OKEx Insights에 비트 코인 토큰 화와 관련된 복합 위험에 대해 말했습니다.

"자산을 이더 리움으로 가져와 (토큰 화를 통해) DeFi 앱에 입금하면 비트 코인 블록 체인 위험, 이더 리움 블록 체인 위험, 토큰 화 된 모델 위험 및 DeFi 앱의 (스마트 계약) 위험이 복합화됩니다. DeFi의 토큰 화 된 자산의 경우 이는 피할 수 없으며 사용자에게 전달되어야하므로 사용자는 자신의 요구에 가장 적합한 모델과 위험 프로필에 대해 교육적인 결정을 내릴 수 있습니다.."

마찬가지로 프로젝트는 감사 회사로부터 긍정적 인 평가를받은 후 코드를 변경할 수 있습니다. 이러한 변화는 새로운 공격 경로를 도입 할 수 있습니다. 토큰 화 된 BTC (또는 해당 문제에 대한 모든 디지털 자산)로 그러한 프로토콜과 상호 작용하는 사람들은 프로젝트의 사전 감사에도 불구하고 위험에 처할 수 있습니다..

Abugov는 토큰 화 된 비트 코인 프로토콜과 DeFi 부문과 관련된 위험에 대해보다 일반적으로 언급했습니다.

"추가 위험이 있다고 생각합니다. 지난 몇 달 동안 여러 프로젝트가 다양한 공격으로 고통받는 것을 보았습니다. BTC 토큰은 적어도 기술적 위험의 추가 수준을 생성합니다. 그 전에는 지금까지 공간이 큰 ‘베타 테스트’와 닮았다고합니다. 따라서 응용 프로그램을 사용하는 사람들이 사용중인 것을 이해하면 도움이 될 것입니다.."

가스 가격은 비트 코인을 다른 네트워크로 이동시킵니다

토큰 화 된 BTC를 통해 Ethereum DeFi와 상호 작용할 때의 추가 단점은 확장 성과 관련이 있습니다. 올해 네트워크의 DeFi 애플리케이션에서 BTC 및 TVL의 양이 빠르게 증가했을뿐만 아니라 거래 수수료도 있습니다..

이더 리움 기반 애플리케이션과의 모든 상호 작용에는 블록 체인 업데이트가 필요합니다. DeFi가 블록 공간에 대한 수요를 주도함에 따라 가스 가격은 이러한 개방적이고 접근 가능한 금융 서비스를 사용하는 것보다 가장 부유 한 수준까지 상승했습니다..

현재 구현에서 이더 리움 블록 체인의 단점은 다른 스마트 계약 호환 플랫폼의 지지자들이 DeFi 개발을 더욱 진지하게 추구하도록 장려하고 있습니다. 예를 들어 TRON 네트워크는 위치를 시도 분산 형 금융을위한 훨씬 저렴한 플랫폼입니다. 같은 노력 Justswap DEX, pearl.finance, salmon.finance 등은 모두 이더 리움 기반의 기능뿐만 아니라 불경 한 브랜딩에서도 차용합니다. DeFi 개발이 증가하고있는 다른 Ethereum 경쟁 업체에는 Polkadot, EOS 및 Cosmos가 있습니다..

DeFi 사용자를위한 옵션이 증가함에 따라 토큰 화 된 BTC 솔루션이 이제 비트 코인 블록 체인과 비이 더 리움 네트워크 사이에 다리를 제공하는 것을 보는 것은 놀라운 일이 아닙니다. BitGo는 9 월 말에 TRON과 협력하여 네트워크에 WBTC 가져 오기. 한편, TRON의 자체 솔루션은 단지 BTC. 마찬가지로 Interlay는 Polkadot 최초의 토큰 화 된 BTC 2021 년 초에 출시 될 예정인 PolkaBTC 구현.

BTC를 토큰 화해야합니까?

보안이 주요 관심사 인 경우 이에 대한 대답은 다음과 같습니다. "아니." 이더 리움에서 BTC를 토큰 화하는 기존의 모든 방법은 추가적인 보안 위험이 있습니다. Burgess는 그것을 깔끔하게 요약합니다.

"BTC 및 기타 자산의 가장 안전한 장소는 네이티브 체인입니다. 예외 없음. 모든 토큰 화 된 모델 (renBTC, WBTC, tBTC 등)은 위험을 복합적으로 나타내며, 그렇지 않은 경우 명백하지 않습니다. 사용자는 이것을 알고 있어야합니다.."

그러나 총 20 억 달러 상당의 BTC 보유자들이 그 위험을 감수했습니다. 그들 대부분은 Ren Project 및 Keep Network가 지향하는 것과 같은 더 복잡한 시스템 대신 WBTC의 중앙 집중식 관리 모델을 선호합니다..

Reckhow는 기관 시장에서 이러한 중앙 집중식 솔루션에 대한 지속적인 수요를 예상한다고 언급하면서 위험 측면에서 중앙 집중식 및 신뢰 최소화 BTC 토큰 화 프로젝트 간의 상충 관계에 대해 OKEx Insights와 대화했습니다.

"사용자는 자신이 선택한 기술을 이해하고 자격을 갖추어야하며 위험을 감수 할 경우이를 사용해야합니다. DeFi 및 암호화 프로젝트 및 프로토콜 간에는 많은 차이가 있습니다. 중앙 집중식 프로젝트에서 위험은 보안 또는 재 가설 위험 (즉, Bitfinex의 위험)과 관련하여 제 3자를 신뢰해야 할 필요성에 있으며,보다 분산 된 프로젝트에서는 기술 / 스마트 계약 위험을보고 있습니다.."

업계를 선도하는 보험에 가입했지만 중앙 집중화 된 양육권을 보유한 WBTC가 이더 리움에있는 모든 BTC의 3/4 이상을 계속해서 차지한다는 사실은 시장의 위험에 대한 욕구를 말해줍니다. 사용자는 DeFi 프로토콜과 상호 작용하여 얻을 수있는 잠재적 인 보상에 대해 스마트 계약 위험을 감수 할 수 있지만 신뢰 최소화 솔루션 중 하나를 사용하도록 선택하면 얻을 것이 거의없고 잃을 것이 많습니다. 결국, 우리는 암호 화폐 세계에서 가장 귀중한 자산으로 새롭고 복잡하며 거의 테스트되지 않은 시스템을 신뢰하는 것에 대해 이야기하고 있습니다..

OKEx Insights는 시장 분석, 심층 기능 및 암호화 전문가로부터 선별 된 뉴스를 제공합니다..

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me