2017 년과 2020 년의 비트 코인 — 이번에는 다릅니다

2017 년부터 2020 년까지의 비트 코인 강세장과 시장이 어떻게 변했는지 비교

암호 화폐 커뮤니티는 지난주 비트 코인의 가격이 2020 년 12 월 16 일에 2017 년 사상 최대치를 돌파하면서 역사적인 순간을 목격했습니다. 34,684 달러 2021 년 1 월 3 일에. 2020 년을 되돌아 보면 비트 코인은 주요 자산 클래스를 능가하고 연간 이익 연초 $ 7,193에서 $ 29,022에 종료.

2017 년 암호 화폐 시장의 과대 광고는 초기 코인 제공 및 투기 적 거래의 출현으로 주도되었지만 2020 년 시장은 강력한 네트워크 펀더멘털, 제도적 수요 및 소매 부문에서의 채택 증가로 인해 성숙기의 조짐을 보였습니다..

이러한 변화를 강조하기 위해 OKEx Insights는 다음 요소를 고려하여 2017 년 붐과 현재 비트 코인 강세장을 비교하고 평가했습니다.

  • 네트워크 기초
  • 기관 암호 화폐 수요
  • 암호 화폐 파생 상품 시장
  • 암호 화폐의 소매 채택

네트워크 기초

네트워크 해시 율 및 주소 분석은 비트 코인 네트워크의 상태를 평가하는 데 사용되는 주요 지표 중 하나입니다..

해시 비율은 전체 네트워크의 처리 능력을 측정하며 더 많은 채굴자가이를 수행함에 따라 증가합니다. 높은 해시 비율은 네트워크를 효과적으로 보호하고 51 % 공격과 같은 공격 벡터를 방지합니다..

2017 년에 비해 현재 비트 코인 네트워크 해시 율은 일반적인 이해 관계자의 신뢰를 반영하여 훨씬 더 높습니다. 2020 년에는 해시 율이 1 억 4,600 만 명으로 사상 최고치를 기록했으며, 11 월 초에 19.99 조의 채굴 난이도를 기록했습니다. 이것은 해시 율이 1526 만 절정에 이르렀고 채굴 난이도는 1.93 조.

특히, 우리는 2020 년에 비트 코인의 세 번째 보상이 반감되는 것을 보았고, 수익성 저하로 인해 광부가 네트워크를 떠나는 것에 대한 우려가 있었지만 그 이후로 비트 코인의 수명에 대한 이해 관계자의 신뢰를 반영하여 더 많은 성장을 보았습니다..

비트 코인의 해시 율과 채굴 난이도는 2020 년 말에 사상 최고치를 기록했습니다. 출처 : Blockchain.com

비트 코인 네트워크에서 활성 주소의 증가는 사용자 증가를 나타 내기 때문에 어느 정도 채택을 반영합니다. 2017 년 비트 코인 붐 이후 활성 주소 수가 초기에 감소했지만 다시 한번 탄력을 받아 2020 년 말 119 만 개에 도달했습니다. 그러나 아직 2017 년에 비해 사상 최고인 125 만 개를 넘지 못했습니다. 작년에 신규 진입자가 상대적으로 부족했기 때문에.

또 다른 유용한 온 체인 지표는 1,000 BTC 이상을 가진 주소의 수입니다. 통계보기 Glassnode, 이 숫자는 2018 년 초 1,600 개에서 2020 년 12 월 2,275 개로 증가했습니다. 이는이 기간 동안 고래와 기관에 의한 누적을 보여줍니다. 이는 비트 코인의 네트워크 및 가치 전망에 대한 또 다른 긍정적 인 신호이자 신뢰의 표입니다..

2017 년부터 2020 년까지 최소 1,000 BTC의 잔액을 가진 주소 수. 출처 : Glassnode

CoinGecko의 공동 창립자 인 Bobby Ong은 OKEx Insights에 일반적으로 비트 코인 네트워크 기본이 2017 년 이후 엄청나게 성장했다고 말했습니다.

"저는 2017 년 이후로 모든 기본 네트워크 메트릭이 크게 성장했다고 말할 수 있습니다. 네트워크는 이전보다 성숙해졌으며 BTC를 지원하는 더 큰 기관을보고 있습니다. 요즘 MicroStrategy 및 Square와 같은 대규모 상장 기업은 재무부에 BTC를 보유하고 있습니다. PayPal은 또한 고객에게 BTC를 판매하기 시작했습니다. 대형 은행들도 연구 보고서에 비트 코인 범위를 포함하기 시작했습니다. 이 모든 것은 비트 코인 생태계의 성숙을 의미합니다.."

기관 암호 화폐 수요

2017 년 비트 코인 붐과 비교할 때 현재 비트 코인 상승세는 주로 암호 화폐의 강력한 제도적 수요에 의해 주도됩니다. 이 수요의 증가는 다음 부문에서 분명합니다.

  • 주요 금융 기관의 상당한 비트 코인 투자
  • 암호화 펀드 및 기관 비트 코인 고래의 엄청난 성장
  • 암호 화폐 관련 서비스를 시작하기위한 월스트리트 거인들 간의 경쟁

주요 금융 기관의 상당한 비트 코인 투자

2017 년 비트 코인 붐 동안 기관은 암호화 자산에 대해 매우 회의적이었고 성장 전망에 대해 비판적이었습니다. 예를 들어 JPMorgan Chase CEO Jamie Dimon은 강타 그해 비트 코인은 가격에 부정적인 영향을 미쳤습니다..

그 이후로, 우리는 지난 1 년 동안 유명 인사들이 비트 코인과 암호 화폐 노출을 추구하기 시작하면서 제도적 정서에 큰 변화를 보였습니다. 예를 들어, MicroStrategy는 2020 년 7 월에 2 억 5 천만 달러의 비트 코인 구매를 공개 한 후 5 천만 달러를 추가로 발표했습니다. 매수 12 월 초. MicroStrategy의 첫 투자 인 Square Inc 후 3 개월. 투자 비트 코인 5 천만 달러, 보험 대기업 MassMutual 발표 비트 코인 1 억 달러 매입 및 NYDIG 지분 500 만 달러 인수.

계속 될 예정인 이러한 추세는 2017 년과는 극명한 대조를 이루며 비트 코인을 대체 자산으로 수용하는 추세를 반영하여 더 많은 가치를 제공합니다..

암호 화폐 헤지 펀드 및 기관 고래의 대규모 성장

2017 년에는 비트 코인에 대한 기관 투자가 거의 없었지만 헤지 펀드의 암호화 투자는 지난 3 년 동안 엄청난 성장을 보였습니다. 글로벌 암호 화폐 헤지 펀드의 총 자산 관리 수치 두 배 2019 년에 20 억 달러 이상으로 예상 또한 AUM이 2 천만 달러 이상인 암호화 헤지 펀드의 비율은 2019 년에 19 %에서 35 %로 증가했습니다..

기관 투자자의 비트 코인 축적은 미사용 거래 또는 UTXO의 유입 및 패턴에서도 볼 수 있습니다. 아래 차트에서 볼 수 있듯이, 비트 코인은 기관 올해, 특히 11 월 이후.

11 월과 12 월에 고래에 의한 BTC 대량 축적. 출처: 고래지도, OKEx Insights

그레이 스케일은 금융 기관 중 가장 빠르고 가장 큰 비트 코인 고래입니다. 그레이 스케일 비트 코인 트러스트는 미국 증권 거래위원회보고 회사의 지위를 획득 한 최초의 디지털 통화 투자 수단으로서 2015 년에 처음으로 BTC를 구매했으며 그 주식은 30 명의 기관 투자자. Grayscale은 또한 최근 Bitcoin 강세 기간 동안 BTC 보유량을 늘 렸습니다. 55,015 BTC 11 월에 72,950 BTC 십이월에. 2021 년 1 월 4 일 현재 GBTC는 572,644 BTC 또는 $ 18.99 billion in 관리중인 자산.

Grayscale Investments BTC는 지난 6 개월 동안 보유하고 있습니다. 출처 : bybt.com

월스트리트 거인들은 암호 화폐 거래 서비스를 시작하기 위해 경쟁합니다

월스트리트의 대부분의 유명 인사들은 2017 년에 비트 코인에 대해 매우 회의적 이었지만, 우리는 최근에 암호화 관련 서비스를 시작하기 시작한 매우 동일한 회의론자들의 의견 변화를 보았습니다..

Fidelity Investments는 암호 화폐 시장에 진입 한 선구적인 월스트리트 거대 기업 중 하나입니다. 이 회사는 처음으로 디지털 팔인 Fidelity Digital Assets를 설정하고 2018 년에 암호 화폐 보관 서비스를 시작했습니다. 가족 사무실의 비트 코인 수요 증가에 부응하기 위해 Fidelity는 또한 시작 8 월의 Fidelity Digital Funds. 이 기금은 Fidelity Digital Assets가 수동적으로 관리하고 보관합니다. Fidelity 외에도 Standard Chartered의 핀 테크 부문 인 SC Ventures도 파트너 Northern Trust와 협력하여 기관 고객을위한 암호 화폐 보관 솔루션 출시.

암호 화폐 보관에 비해 암호 화폐 거래는 막대한 기관 수요로 인해 거대 은행들 사이에서 더욱 격렬한 전쟁터입니다. 예를 들어 Belarusbank, 시작 11 월에 국내 최초의 암호 화폐 거래 플랫폼이며, 이후 제안 된 소프트 런칭 12 월 싱가포르 최대 은행이 지원하는 DBS 디지털 거래소. 다른 은행 거물들도 다음을 포함하여 자체 암호화 거래 데스크를 시작하고 있습니다. 스탠다드 차타드, BBVA, 인도 주립 은행 그리고 일본의 SBI H노인들.

CoinGecko의 Ong은 월스트리트 거대 기업들 간의 암호화 관련 서비스 출시 경쟁이 향후 더욱 치열해질 것이며, 그 결과 주목할만한 인수 합병으로 이어질 것이라고 믿습니다. 그는 OKEx Insights에 다음과 같이 말했습니다.

"결국 월스트리트는이 암호화 파이 조각을 원할 것이며 활성 M이있을 것입니다.&기관이 업계 노하우 및 고객 관계를 구매하기 위해 기존 플레이어를 확보하려는 공간에서. 아직 보이지 않지만 곧 일어날 것입니다."

암호화 파생 상품 시장은 2020 년에 성숙을 보여줍니다

ICO로 인한 시장 과대 광고 외에도 2017 년 비트 코인 붐은 급성장하는 암호화 파생 상품 시장의 시작을 의미했습니다. Cboe는 시작하다 주류 비트 코인 선물 계약은 2017 년 12 월 10 일에 이루어졌으며 각 계약은 1 BTC를 나타냅니다. CME 님이 팔로우했습니다 Cboe to 시작하다 일주일 후 자체 비트 코인 선물, 각 CME 계약은 5 BTC.

Cboe 동안 중지 소매 관심 부족으로 인해 2019 년 3 월 비트 코인 선물을 상장 한 암호 화폐 파생 상품은 그 이후로 엄청나게 성장했습니다. 강력한 기관 수요에 힘 입어 비트 코인 선물에 대한 총 미결제 약정 도달 2021 년 1 월 초 100 억 달러 이상의 사상 최고치.

비트 코인 선물에 대한 총 미결제 약정. 출처: 비스듬한

이 성장하는 암호 화폐 파생 상품 시장은 2020 년 비트 코인 상승세를 뒷받침하는 근본적인 요인 중 하나입니다. 2017 년 거품이 터졌다.

데이터 분석 회사 skew의 공동 설립자 인 Emannuel Goh는 암호화 파생 상품의 상태에 대해 OKEx Insights에 다음과 같이 말했습니다.

"파생 상품 상품은 2017 년 이후 엄청난 성장을 보였습니다. 처음에는 선물과 영구 스왑의 급속한 출현과 이제는 옵션이 추가되었습니다. 이것이 비트 코인의 더 나은 가격 발견 프로세스에 기여했으며 궁극적으로 변동성을 줄이는 데 도움이되었다고 믿습니다.."

Bitcoin의 소매 채택

Bitcoin의 소매 채택은 PayPal이 Bitcoin 및 기타 주요 암호 화폐를 지원하기로 결정한 후 2020 년에 크게 증가했습니다. 결제 처리 거인의 암호화 제품은 이제 유효한 미국 고객에게, 회사는 2021 년에 Venmo로 서비스를 확장 할 계획입니다..

특히 2017 년에 비트 코인의 소매점 채택을 촉진하기위한 많은 초기 시도가있었습니다. 예를 들어 영국에 기반을 둔 디지털 은행 Revolut 시작 2017 년 암호 화폐 서비스를 통해 사용자는 지원되는 지역에서 BTC, LTC, ETH, BCH, XRP 및 XLM을 구매하고 거래 할 수 있습니다. Revolut은 그 이후로 상당한 성장을 보였지만 비트 코인을 더 쓸모있게 만들지는 못했습니다..

작년에 PayPal이이 공간에 합류함에 따라 내년에 대규모 채택을 기대할 수 있습니다. Revolut과 비교하면 1200 만 사용자, Paypal은 수억 달러를 보유하고 있으며 자회사 Venmo를 활용할 수 있습니다. 5,200 만 사용자지배하다 미국 밀레 니얼 세대의 모바일 결제 시장.

PwC의 글로벌 암호화 리더 인 Henri Arslanian이 요약 한 것처럼 PayPal은 비트 코인의 큰 승리입니다.

"Robinhood 또는 Square와 같은 미국의 다른 결제 회사는 이미 암호화에 대한 액세스를 제공했지만 PayPal은 훨씬 더 크고 국제적입니다.."

결론

2017 년 비트 코인 붐은 주로 투기와 ICO의 과대 광고에 의해 주도되었습니다. 이 과대 광고는 Jay Clayton 회장을 맡은 미국 SEC의 규제 압력으로 인해 2018 년 초부터 식어지기 시작했습니다., 경고 가격 조작 및 합법성 문제로 인해 ICO에 반대하는 투자자. 이 개발은 선물의 가용성과 결합되어 2018 년과 2019 년 대부분의 기간 동안 암호 화폐 겨울을 초래했습니다..

2017 년 비트 코인 붐과 비교할 때 최근의 상승세는 ICO의 과대 광고에 의해 주도되지 않습니다. 대신, 우리는 비트 코인을 검증하고 고려할 가치가있는 유효한 자산 클래스로 인정 받게 한 광범위한 변화를 목격했습니다. 요컨대 이번에는 정말 달라요.

OKEx Insights는 시장 분석, 심층 기능, 독창적 인 연구를 제공합니다. & 암호화 전문가로부터 선별 된 뉴스.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me