월간 암호 화폐 시장 보고서 : 새해, 새로운 기록

1 월 암호 화폐 시장 개발 및 성과 개요

핵심 사항

  • 2021 년 첫 달에 비트 코인 (BTC) 및 이더 (ETH)가 사상 최고치를 기록하고 암호 화폐 시가 총액이 1 조 달러를 넘어 섰습니다..
  • 미국 선거에서 민주당이 승리 한 후 기대가 높아졌다. 예방 접종이 증가함에 따라 경제는 특히 연준이 계속해서 지원을 제공함에 따라 V 자 모양의 회복을 향해 가고 있습니다..
  • 비트 코인은 1 월 글로벌 자산을 크게 능가했으며 위험 자산과 더 큰 상관 관계를 보였습니다. 시장 리더는 또한 증가하는 제도적 관심을 끌었습니다..
  • 활발한 거래로 인해 1 월에 상당한 변동성이 있었으며, 그 결과 한 달 동안 OKEx에서 총 거래량이 7,170 억 달러를 기록했습니다..
  • 알트 코인은 월스트리트 베팅 사가의 혜택을받은 밈 코인 DOGE로 비트 코인의 월별 수익률 14 %를 능가했습니다..
  • 이더는 견고한 펀더멘털 덕분에 수행되었으며 월 78 %의 수익을 거두었습니다. DeFi 토큰은 시장이 더 높은 평가로 가격을 재조정하는 것처럼 보였습니다..

매크로 환경 요약

미국 달러 공급은 전염병이 시작된 이래 계속 북쪽으로 행진하고 있습니다. 연방 준비 은행은 채권 매입을 계속할 것을 약속하고 있으며, 단기 대출 금리는 1 월에 거의 0에 가깝게 고정되어 있습니다. 시장은 연준이 현재 입장을 유지하는 한 계속 투자하는 것이 안전하다고 믿습니다. 결과적으로 글로벌 자산 가격은 관대 한 통화 공급으로 혜택을 받았습니다..

예방 접종이 증가함에 따라 미국 경제는 V 자 모양의 회복으로 끝날 것입니다. 이러한 회복의 전조는 1 월에 0.7 % 상승한 반 추세를 기록한 미국 달러 지수였다. 달러 랠리가 1 월에 위험한 자산을 압박했지만, Biden 행정부의 후속 경기 부양책은 달러의 상승 여력을 제한 할 것으로 보입니다.

한편 국채 수익률은 지난 3 월 폭락 이후 볼 수없는 수준 인 1.10 %로 증가했습니다. 가파른 곡선은 투자자들이 앞으로 더 높은 인플레이션을 기대한다는 신호입니다. 이 인플레이션 기대와 시장의 지나치게 풍부한 자본은 비트 코인을위한 훌륭한 무대를 마련했습니다.

더욱이 월스트리트 베팅 운동은 1 월 말 시장에 전반적인 불안정을 가져 왔고, 주가가 하락하고 1 월 27 일에 변동성 지수가 60 % 상승했습니다.하지만 게임 스탑과 AMC는 1 월 말까지 철수 한 것으로 보입니다. WSB 사가가 끝나고 있음을.

역사적으로 비트 코인은 시장 변동성이 감소하는 기간 동안 더 나은 성과를 거두었습니다. 그러나 소셜 미디어에서 반 설립 이야기의 인기는 비트 코인과 탈 중앙화 금융에 더 많은 관심을 끌고 있습니다..

풍부한 통화 공급과 인플레이션 기대는 비트 코인의 훌륭한 무대를 설정했습니다. 출처 : TradingView

글로벌 자산 실적

수익률 관점에서 비트 코인은 1 월에 OKEx BTC 현물 가격에 따라 월 14.2 %의 수익률로 글로벌 자산을 능가했습니다. TWI 원유 현물 가격은 경기 회복과 함께 7.5 % 상승하여 2 위를 차지했습니다. 금 현물은 시장 위험 성향 증가로 매도세를 보이며 월 2.7 % 하락.

주식 시장은 1 월에 S&P500 지수는 WSB 사가로 인해 블루칩이 하락하고 이머징 마켓 주식은 플러스 수익률을 기록하면서 1 % 하락했습니다. 중화권으로부터의 높은 수익률은 MSCI Asia ex-Japan 지수의 월간 수익률 4.1 %에 기여했으며 MSCI 신흥 시장 지수는 3.1 % 상승했습니다..

비트 코인은 1 월에 글로벌 자산을 크게 능가했습니다. 출처 : OKEx, JPMorgan Chase

비트 코인에 대한 기관의 관심은 디지털 통화가 새로운 기록을 세우면서 계속 증가하고 있습니다. MicroStrategy는 다시 한 번 최고의 암호 화폐에 대대적 인 투자를했으며 회사의 총 BTC 투자를 최대 70,000 개 이상의 코인으로 가져 왔습니다. Crypto Miner Marathon Patent Group은 1 월 중순 가격 하락 중에 비트 코인으로 1 억 5 천만 달러를 매입했으며 기업이 구축하는 추세가 분명합니다. 비트 코인 재무

Bridgewater Associates의 창립자 인 Ray Dalio조차도 암호 화폐에 대한 태도를 바꾸었고 Bitcoin은 "하나의 발명품." 그는 또한 암호 화폐를 법정 화폐 가치 저하로부터 고객을 보호하기위한 투자로 고려하고 있습니다..

비트 코인과 S와의 90 일 상관 관계도 주목할 가치가 있습니다.&P 500 지수는 1 월에 반등하여 0.1 수준에서 0.21까지 상승했습니다. 여러 거래일에 비트 코인은 미국 주식 시장 개장 시간에 주식 시장과 동기화 된 움직임을 보았습니다..

반면에 비트 코인과 금의 상관 관계는 0.07에서 -0.07로 감소했습니다. 이것은이 단계에서 비트 코인이 안전한 자산보다 대체 위험 자산으로 더 많이 간주된다는 것을 의미합니다..

비트 코인과 주식 시장의 상관 관계는 증가한 반면 금과의 상관 관계는 감소했습니다. 출처: 코인 메트릭

OKEx 1 월 거래 심리

1 월 상반기 비트 코인 가격이 3 만 달러에서 4 만 달러 이상으로 급등하자 시장 심리가 과열되었습니다. 분기 별 선물 프리미엄은 3 %에서 6 %로 상승했으며, 영구 스왑에 대한 8 시간 펀딩 비율은 OKEx에서 0.15 %까지 반복적으로 급등했습니다..

BTC 분기 별 미래의 프리미엄은 1 월의 시장 심리 변화를 완전히 반영합니다. 출처 : OKEx

비트 코인은 1 월 상반기 동안 두 가지 주요 되돌림을 경험했습니다. 1 월 3 일의 21 % 되돌림은 열광적 인 구매력에 의해 빠르게 회복되었으며 가격은 계속 상승하여 42,000 달러 근처에서 사상 최고치를 기록했습니다. 1 월 11 일경 두 번째 되돌림은 미 국채 및 달러 지수의 수익률 상승으로 인한 다른 위험 자산의 감소와 함께 발생했습니다. 이 하락으로 비트 코인은 3 일 동안 가치의 28 %를 잃었고 시장 참여자들은 약세장이 도래했는지 궁금해했습니다..

두 번째 되돌림은 또한 1 월 하반기 전체 시장 정서에 영향을 미쳤습니다. 분기 별 선물 프리미엄은 2 % 아래로 떨어졌습니다. 한편, 롱 / 숏 비율과 미결제 약정 모두 빠르게 하락했습니다..

시장이 비관적으로 변한 것처럼, Elon Musk는 1 월 29 일에 #Bitcoin이라는 단어로 트위터 바이오를 업데이트했습니다. 선도적 인 암호 화폐는 즉시 20 % 상승했습니다. 이것은 또한 Bitcoin이 대부분의 "엘론 랠리" 이득.

스파이크와 급락으로 인해 월간 거래량이 OKEx에서 사상 최고치를 기록했습니다. 출처 : OKEx

새로운 고점과 급격한 되돌림으로 가득 찬 시장은 거래량이 1 월에 기록적인 수준에 도달 할 수있게했습니다. OKEx는 총 거래량으로 7,170 억 달러를 창출했으며 선물이 그 중 55 %를 차지했습니다. 또한, 코인 마진 BTC 분기 선물 인 OKEx에서 가장 많이 거래 된 상품은 1 월 11 일 72 억 달러로 역사상 가장 높은 일일 거래량을 기록했습니다. 다른 상품들도 같은 날 거래량이 급증했습니다. 더욱이, OKEx에 대한 BTC 미결제 약정은 1 월 19 일 24 억 2 천만 달러라는 사상 최고치를 기록한 뒤 20 억 달러 수준 이하로 급격히 떨어졌습니다..

OKEx의 거래량은 1 월에 7,170 억 달러에 달하여 새로운 기록을 세웠습니다. 출처 : OKEx

알트 코인은 BTC를 능가했습니다.

에서 제공하는 altcoin-season 지수 블록 체인 센터 이는 1 월 말까지 상위 50 개 암호 화폐 중 57 %가 지난 90 일 동안 비트 코인보다 더 나은 성과를 보였음을 보여줍니다..

1 월에 있었던 중요한 현상은 암호 화폐 시장을 뒤흔든 월스트리트 벳이 이끄는 반 설립 정서의 폭발이었습니다. 도지 코인 (DOGE)은 WSB 군중이 밈 코인을 펌핑 한 후 단 하루 만에 1,000 % 이상 상승했습니다. Elon Musk도 Twitter에서 몇 번 언급하면서 코인은 계속 추세를 보이고 있으며 OKEx 스팟 볼륨으로 가장 많이 거래 된 암호 화폐 9 개 중 1 위를 차지했습니다..

XRP 및 스텔라의 루멘 (XLM)도 Redditors가 선호했습니다. WSB 주도 펌프를 통해 XRP는 1 월에 122 %의 수익을 올렸습니다. 그 전에 XRP는 미국 SEC가 제기 한 소송으로 인해 높은 판매 압력에 직면했습니다. 한편 XLM은 148 % 급증했습니다..

Polkadot (DOT)는 다가오는 슬롯 경매로 인해 1 월 하반기에 가격이 급등했습니다. 이러한 이벤트는 단기적으로 DOT에 대한 수요를 분명히 증가 시켰으며 93 %의 수익률로 달을 마감했습니다..

월스트리트 베팅은 1 월 알트 코인 수익을 지배했습니다. 출처 : OKEx

외부 요인의 영향을 감안할 때 DOGE 가격은 1 월에 비트 코인에서 분리되었으며 상관 계수는 0.25 미만입니다. 마찬가지로 XRP와 XLM은 위에 나열된 다른 암호 화폐와 0.5 이상의 상관 관계를 갖지 않았습니다..

DOGE는 광범위한 시장의 영향을받지 않는 1 월에 독립적 인 추세를 보였습니다. 출처 : OKEx

에테르는 강력한 기초를 보여줍니다

ICO 붐이 있은 지 3 년 후, Ether는 1 월에 다시 한 번 1,400 달러를 넘어서 사상 최고치를 기록하여 78 %의 월 수익을 실현했습니다. 이더의 변동성은 역사적으로 비트 코인보다 높았으며 1 월에도 변하지 않았습니다. 두 시장 리더 모두 변동성이 4 월 중순까지 상승했습니다. 그러나 1 월에 이더는 비트 코인보다 훨씬 적게 되 돌렸고 그 집회는 더 지속 가능했습니다. 이는 ETH의 30 일 투자 수익이 월말까지 너무 많이 떨어지지 않았다는 사실에 반영되었습니다..

이더는 1 월에 더 지속 가능한 랠리와 더 높은 변동성을 보였습니다. 출처: 코인 지표

1 월 31 일 현재 이더 리움 네트워크에 고정 된 총 가치는 280 억 달러에 도달하여 데이터에 따라 전월 대비 80 % 증가했습니다. DeFi 펄스. DeFi 시장이 계속해서 호황을 누리면서 이더에 대한 수요가 함께 증가합니다..

암호 화폐 사용을 측정하는 핵심 지표는 총 거래 수수료이며, 이는 유료 사용자의 실제 수요를 반영합니다. 비트 코인의 총 거래 수수료 (30 일 롤링 평균)가 2018 년 1 월에 이더보다 5 배 높았지만,이 상황은 올해 1 월에 완전히 반전되었으며 이더의 총 거래 수수료는 1,070 만 달러로 비트 코인보다 3 배 높습니다..

그러나 유일한 우려는 이더의 활성 주소 수가 1 월에 비트 코인만큼 빠르게 증가하지 않았다는 것입니다. 높은 가스비 소규모 자금으로 개인 투자자를 억제.

이더의 총 거래 수수료는 1 월에 비트 코인보다 3 배 높았습니다. 출처: 코인 지표

DeFi는 계속 추세

시장이 탄탄한 펀더멘털을 기반으로 더 높은 밸류에이션으로 가격을 조정함에 따라 많은 주요 DeFi 토큰이 1 월에 가장 높은 가격을 기록했습니다. 이 랠리의 또 다른 이유는 미국 통화 감독관이 기사 논의 "자율 주행 은행" DeFi 프로토콜 기반.

OKEx 상장 DeFi 토큰 중 탈 중앙화 거래소의 네이티브 토큰은 의심 할 여지없이 1 월에 가장 큰 승자였습니다. 그중 Curve (CRV)와 Tokenlon (LON)이 각각 약 320 %의 수익률을 기록하며 부문 1 위를 차지했습니다. 대출 프로토콜 토큰 AAVE 및 합성 자산 프로토콜 Synthetix (SNX)도 각각 월별 245 % 및 138 % 수익을 실현했습니다..

상위 5 개 수익자는 DEX 토큰으로 휩쓸려 월평균 295 %의 수익을 올렸습니다. 출처 : OKEx

에 따르면 듄 분석, Uniswap은 월간 거래량 258 억 달러로 탈 중앙화 거래소에서 1 위를 차지했으며 스시 스왑은 122 억 달러로 그 뒤를이었습니다. Curve는 63 억 달러 규모로 3 위를 차지했습니다..

Uniswap과 SushiSwap은 볼륨 측면에서 상위 2 개 DEX로 남아 있습니다. 출처: 듄 분석

전체 DeFi 사용자의 성장 곡선은 한 달 동안 118 만 명에서 132 만 명으로 계속 증가했습니다. 무허가 및 무 신뢰 DeFi 프로토콜은 Robinhood와 같은 플랫폼이 1 월에 반복적으로 정상적인 거래 활동을 중단했기 때문에 채택이 가속화 될 수 있습니다. 사실 금융 산업의 패러다임 전환이 이미 진행 중일 수 있습니다..

시간이 지남에 따라 총 DeFi 사용자 수는 높은 성장을 유지합니다. 출처: 듄 분석

앞을보고

데이터에 따르면 2 월은 비트 코인에있어 두 번째로 높은 중앙값이 21 %이고 월 평균 수익률이 17 % 인 비트 코인의 강력한 달이었습니다. 테슬라가 15 억 달러 상당의 비트 코인을 매입했다는 소식은 2 월 초 시장에 불을 붙였고 가격은 미지의 영역에 진입했습니다. 그러나 거래자들은 1 월 말에 그랬던 것처럼 이익을 취하는 것이 하락을 초래할 수 있는지 주시 할 필요가 있습니다. 즉, 비트 코인에 대한 장기적인 긍정적 감정은 그대로 유지 될 가능성이 높습니다..

과거 데이터에 따르면 2 월은 비트 코인에게 강력한 달이었습니다. 출처 : CoinMarketCap, OKEx

1 월에 몇 차례의 급격한 하락으로 인해 약한 핸드가 코인을 버리고 장기적으로 강세를 보이는 투자자는 계속 매수했습니다. 이는 되돌림에도 불구하고 1,000 BTC 이상의 잔액을 가진 주소의 증가에 반영됩니다. Glassnode의 데이터에 따르면 한 달 동안 201 개의 새로운 고래가 차트에 나타나 기관과 대기업이 코인을 축적하기 시작할 수 있다는 신호입니다. Tesla의 구매는 신호 효과를 가질 수 있으며 소문 코 인당 약 $ 33,000의 비용은 가격 하한선을 만들 가능성이 높습니다..

고래는 1 월의 급격한 되돌림 동안 계속해서 동전을 축적했습니다. 출처: Glassnode

광부들은 1 월에 자신의 소유물을 버리고있었습니다. Miners ‘Position Index (MPI)는 1.256 부근에서 시작하여 1 월 17 일에 사상 최고치 인 12.666까지 급등했습니다. 1 월 말에는이 지수는 2.79로 돌아 왔습니다. 채굴 자들이 1 월에 이렇게 많은 양의 코인을 잠금 해제했기 때문에 단기적으로 공급이 고갈 될 수 있습니다..

MPI는 1 월에 사상 최고치를 기록했습니다. 출처: CryptoQuant

또한 2 월 초 CME에서 ETH 선물이 출시되면서 기관 노출이 시작되었습니다. 최근 보고서 코인 쉐어 ETH 로의 자본 유입이 지난 몇 주 동안 매우 집중되었음을 보여줍니다. 특히, 세인트루이스 연방 준비 은행은 DeFi 연구 보고서, 스마트 계약 기반 금융 시장 탐색. 이 모든 것들이 우리로 하여금 시장 심리가 ETH에 대해 낙관적이라고 믿게합니다..

OKEx Insights는 시장 분석, 심층 기능 및 암호화 전문가로부터 선별 된 뉴스를 제공합니다..

Mike Owergreen Administrator
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