옵션 거래 방법 : BTC 시장의 실제 사례

2019 년 12 월 17 일 BTC 시장의 예를 들어 보겠습니다.

지난 몇 달 동안 지속 된 BTC 시장의 약세 추세가 계속 될 것이라고 가정 해 봅시다. 트레이더는 장수보다는 주 거래 전략으로 숏을 할 수 있습니다. BTC의 단기 / 중기 편향이 여전히 하락세에 있지만, 11 월 조정이이 시점에서 반복 될 것이라는 증거는 아직 거의 없었으며 6400 레벨은 현재 좋은지지를 받고있는 것 같습니다..

ATM (at-the-money) 옵션으로 거래하는 방법?

BTC의 단기 / 중간 하락세가 예상되므로 OKEx 옵션 거래 시뮬레이션에서 실행할 수있는 간단한 전략은 다음과 같습니다.

1. ATM 통화 옵션을 판매합니다. 17 일 시장은 여전히 ​​약하고 반등이 예상보다 적으므로 행사 일에 옵션을 매도하고 수익을 얻으십시오..

2. 또는 ATM 풋 옵션을 구매할 수 있습니다. 현재 시장이 여전히 약세이고 추가 하락세가 예상되면 옵션의 내재 가치 상승이 시간 가치 하락을 덮을 것입니다. 이 옵션의 가격은 그에 따라 인상됩니다. 이런 식으로 우리가 더 높은 가격에 직접 판매하든 운동 일까지 기다리 든 상관없이 우리는.

ATM 옵션이란??

등 가격 (ATM)은 옵션의 행사가가 콜 옵션이나 풋 옵션에 관계없이 기초 자산의 가격과 동일하거나 매우 가깝다는 것을 의미합니다..

아래는 다음과 같은 ATM 옵션 정보를 보여주는 OKEx 옵션 거래 시뮬레이션 페이지입니다.

빨간색 상자 : 계약 만료 기간을 의미하는 옵션 행사 날짜. 스크린 샷에 표시된 운동 날짜는 이번 금요일 오전 8시 (UTC)입니다.

녹색 상자 : 옵션의 이름입니다. 첫 번째 부분은 옵션의 기본 상품을 말하며, ‘TBTCUSD’는 거래 시뮬레이션에 사용되는 가상 BTC를 의미합니다. 라이브 시장에서는 비트 코인을 의미하는 BTCUSD가됩니다. 두 번째 부분에서‘191213’은 행사 일 (2019 년 12 월 13 일)을 의미하며 빨간색 상자에 제공된 정보와 동일합니다. 세 번째 부분에서‘7000’은 행사 가격을 말하며 기초 가격과 비교하고 수익률과 강제 청산 가격을 계산하는 데 사용됩니다. 4 부에서‘C’(콜)는 콜 옵션을 의미합니다. P (Put)이면 풋 옵션을 의미합니다..

파란색 상자 : 주문서. 선물과 마찬가지로 빨간색 부분은 매도 가격을, 녹색 부분은 매수 가격을 나타냅니다. 오른쪽은 옵션의 수입니다..

노란색 상자 : 옵션 메트릭. 첫 번째 행은 가장 중요한 부분 인 현물 지수와 표시 가격을 보여줍니다. 지수는 구매에 직접적인 영향을 미칩니다 & 옵션의 매도 가격. 만기일의 수익률을 계산할 때 강제 청산 후 BTC 스팟의 수익률과 시장 가격을 계산하려면 지수와 행사 가격을 비교해야합니다. 여기서 우리는 표시 가격에 집중해야합니다. 플랫폼의 시스템 알고리즘에 의해 계산 된 표시 가격은 실시간으로 변경되는 비교적 공정한 옵션 가격입니다..

표시 가격에 집중해야하는 이유?

우리는 거래 시뮬레이션 시장에서 시장 가격과 표시 가격 사이에 상당한 차이가 있음을 발견했습니다. 즉, 자산 가치가 $ 5 일 때 시장 가격이 과대 광고를 받으면 $ 15까지 올라갈 수 있음을 의미합니다. 이때 가장 좋은 거래 방법은 자산을 매수하는 대신 시장 가격으로 매도하는 것입니다..

BTC 시장 역사에서 또 다른 예를 들어 보겠습니다..

12 월 15 일로 돌아가서 우리는 거래량과 모멘텀 지표가 강하지 않았고 시장이 단기적으로 흔들릴 것이라는 것을 알았습니다. 우리는 거래자들이 비트 코인의 가격이 7300을 넘지 않는 한 오래 가지 말아야한다고 믿습니다..

OTM (외 가격) 옵션으로 거래하는 방법?

시장이 약하고 변동이 심하다면 다음과 같은 간단한 거래 전략 중 하나를 선택할 수 있습니다.

1. OTM 콜 옵션 매도. 시장의 변동이 많지 않으면 (가격 변동이 심하지 않은 경우) 행사 일에 옵션을 매도하고 돈을받습니다..

2. OTM 풋 옵션을 매도하십시오. 가격이 예상만큼 떨어지지 않고 시간 가치가 빠르게 소모되면 옵션 가격은 낮아집니다. 손실을 회복하기 위해 더 낮은 가격으로 자산을 매수하든, 아니면 만기일까지 기다리 든, 옵션의 가치가 0이되면 수익을 얻을 수 있습니다..

3. 약간 진보 된 전략이 있습니다. 전략 1과 2를 결합합니다. 이렇게하면 많은 위험없이 수익을 두 배로 늘릴 수 있습니다..

OTM 옵션이란??

OTM (외 가격) 콜 옵션의 경우 기본 가격이 행사 가격보다 낮을 때를 의미합니다. OTM 풋 옵션의 경우 기본 가격이 행사 가격보다 높습니다. 간단히 말해, OTM 옵션은 가격이 행사가를 충족 할만큼 충분히 높거나 낮지 않은 상황을 나타냅니다..

위와 동일하게 OKEx 옵션 거래 시뮬레이션 페이지에서 최근 ATM 옵션에 대한 정보를 보여줍니다. OTM 옵션을 찾으려면 “매주”를 클릭하면 해당주의 모든 옵션이 표시됩니다.

당시 BTC 가격은 약 7050입니다. 정의에 따르면 OTM 콜 옵션은 행사가가 7000보다 높은 옵션이고 OTM 풋 옵션은 행사가가 7000보다 낮은 옵션입니다 (행사 가격이있는 옵션이기 때문). 7000의 7000은 7050에 가장 가깝고, 여기서 ATM 옵션으로 간주됩니다), 위 그림에서 빨간색 원으로 표시된 두 부분.

그렇다면 어떤 OTM 옵션을 선택해야합니까? 여기에 팁이 있습니다. 옵션의 활용을 고려하십시오. 먼저 오른쪽 상단의 “목록 설정”을 클릭 한 다음 “레버리지”확인란을 선택하고 확인을 클릭합니다. 위 그림에서 파란색 원으로 표시된 것처럼 페이지에서 각 옵션의 레버리지를 볼 수 있습니다..

옵션은 선물 및 영구 스왑과 다릅니다. 옵션 거래에는 레버리지가 포함되지 않으며 사용자는 레버리지 수준을 선택할 수 없습니다. 비용 계산을 기반으로 시스템에서 제공하는 대략적인 값입니다..

자세히 살펴보면 콜 옵션의 경우 행사가가 클수록 레버리지가 높아집니다. 가격이 작기 때문에 2000 배에 머물러있는 마지막 몇 개의 레버리지는 예외입니다..

레버리지를 사용하면 행사 가격 외에 다른 요소를 고려할 수 있습니다. 계약의 레버리지 수준을 참조하여 관련된 위험과 옵션 거래에 투입해야하는 자금의 양을 고려할 수도 있습니다..

마지막으로 레버리지 비율은 관련된 위험에 정비례합니다. 레버리지 비율이 높을수록 행사 가능성이 낮아집니다. 입력 금액은 적지 만 투자 한 모든 자금을 잃을 위험도 그만큼 높아집니다..

Mike Owergreen Administrator
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