„Futures Friday“ yra savaitinė „Bitcoin“ ateities sandorių peržiūra „OKEx“. 

Praėjusį penktadienį po „Padėkos“ korekcijos įvyko „Bitcoin“ (BTC) pasikeitimas, nes pirmaujanti skaitmeninė valiuta tris dienas iš eilės padidėjo ir antradienį pasiekė naują visų laikų aukščiausią lygį – 19 912 USD, pagal OKEx BTC indekso kainą. Tačiau netrukus po to staigiai atsitraukė 1800 USD, po to BTC pradėjo konsoliduotis.

Nors BTC indeksas šiuo metu siekia 19 500 USD, „OKEx“ ketvirčio ateities sandoriai (BTCUSD1225) prekiauja maždaug 19 700 USD lygiu, o priemoka yra 220 USD, arba apytiksliai 1,14%, viršijanti indekso kainą.. 

Praėjusios savaitės „Futures Friday“ straipsnyje mes pažymėjome, kad visi mažmeniniai ir instituciniai investuotojai lažinasi dėl „Bitcoin“ išpūtimo – tai atspindėjo tai, kaip kaina šią savaitę pasiekė naują aukštumą. Tačiau pasirodė, kad 19 900 USD lygis buvo sudėtingas, ir kaina nuo to laiko negalėjo išbandyti kritinio 20 000 USD pasipriešinimo.

Šią savaitę tiek BTC ilgojo / trumpojo santykio, tiek įmokų skolinimo santykis rodo, kad mažmeninės prekybos prekybininkai buvo įstrigę dėl didelių kainų svyravimų – užtrukdami iki kainų atšokimo ir persekiodami ralį prieš didelį atsitraukimą. Tačiau antroje savaitės pusėje keli santykiai grįžo į tarpinį lygį, o tai rodo, kad mažmeninės prekybos prekybininkai neturi aiškaus požiūrio į kainų tendencijas.

„OKEx BTC“ ketvirčio ateities sandoriai (BTCUSD1225), gruodžio 4 d., 6:00 val. UTC. Šaltinis: „OKEx“, „TradingView“

„OKEx“ prekybos duomenų rodmenys

Norėdami sužinoti daugiau rodiklių, apsilankykite „OKEx“ prekybos duomenų puslapyje. 

BTC ilgas / trumpas santykis

Ilgas / trumpas santykis per kainų ralį nuo praėjusio savaitgalio pabaigos iki pirmadienio sumažėjo nuo maždaug 1,08 iki net 0,78. Tai rodo, kad mažmeniniai investuotojai buvo sugauti nepasiruošę šuoliui ir buvo įstrigę kaip trumpalaikiai pardavėjai.

Tada santykis padidėjo, kai BTC indekso kaina prasiveržė per 19 000 USD ir vos per šešias valandas pakilo nuo 0,78 iki daugiau nei 1,0, o tai rodo, kad mažmeniniai investuotojai tuo metu vejasi kainų ralį. Tačiau vėlesnis 1 800 USD grąžinimas taip pat galėjo sukelti šių prekybininkų užklupimą iš padėties.

Kai Bitcoin kaina ir toliau erzina psichologinę 20 000 USD ribą, milžiniškas nepastovumas prideda naują iššūkį prekybininkams. Nuo trečiadienio ilgasis / trumpasis santykis vėl sumažėjo ir šiuo metu siekia apie 0,9. Šis skaičius yra žemiau pateiktos diagramos vidurinėje zonoje ir rodo, kad rinkos dalyviai iš esmės nėra tikri dėl rinkos ateities krypties.

Duomenų rinkimo laikas: 11/27 6:00 UTC iki 12/4 6:00 UTC

Ilgasis / trumpasis santykis palygina bendrą vartotojų, atidariusių ilgąsias pozicijas, skaičių, palyginti su tais, kurie atidaro trumpąsias pozicijas. Santykis sudaromas iš visų ateities sandorių ir amžinųjų apsikeitimo sandorių, o ilgąją / trumpąją vartotojo pusę lemia jo grynoji pozicija BTC.


Išvestinių finansinių priemonių rinkoje, kai tik atidaroma ilga pozicija, ją subalansuoja trumpa pozicija. Bendras ilgųjų pozicijų skaičius turi būti lygus bendram trumpųjų pozicijų skaičiui. Kai santykis mažas, tai rodo, kad daugiau žmonių turi šortus.

BTC pagrindas

Praėjusios savaitės pabaigos kainų ralio metu nebuvo laikomasi BTC pagrindo tarp ketvirčio ateities sandorių ir indekso. Kartu su tuo, kad BTC amžinojo apsikeitimo sandorio finansavimo normos buvo neigiamos per tą laiką, galima daryti išvadą, kad mažmeniniai investuotojai neturėjo naudos iš ralio.

Indekso kainai įvedus 19 000 USD, staiga padidėjo BTC bazė ir finansavimo normos – BTC bazė šoktelėjo nuo 200 USD iki 300 USD, o finansavimo normos padidėjo iki 0,2%. Tai rodo, kad mažmeniniai investuotojai siekė didinti kainą dideliu svertu, o tai paaiškina vėlesnę 1 800 USD katastrofą. Dažniausiai rinka sunaikina prekybininkus su dideliu svertu. 

Šiuo metu BTC bazė ir finansavimo normos grįžta į įprastą 200 USD lygį ir yra mažesnės nei 0,3%. Kainų pokyčiai, atitinkantys šių dviejų rodiklių svyravimus praėjusią savaitę, gali būti labai naudingi tolesnei prekybai.

Duomenų rinkimo laikas: 11/27 6:00 UTC iki 12/4 6:00 UTC

Šis rodiklis rodo ketvirčio ateities kainą, neatidėliotino indekso kainą ir bazinį skirtumą. Tam tikro laiko pagrindas yra lygus ketvirčio ateities sandorių kainai, atėmus neatidėliotino indekso kainą.

Ateities sandorių kaina atspindi prekybininkų lūkesčius dėl Bitcoin kainos. Kai pagrindas yra teigiamas, tai rodo, kad rinka yra stipri. Kai pagrindas yra neigiamas, tai rodo, kad rinka yra meškiška.

Ketvirčio ateities sandorių pagrindas gali geriau parodyti ilgalaikę rinkos tendenciją. Kai pagrindas yra didelis (teigiamas arba neigiamas), tai reiškia, kad yra daugiau vietos arbitražui.

Atviros palūkanos ir prekybos apimtis

Praėjusį penktadienį atvira palūkanų norma siekė 1,1 milijardo JAV dolerių, o savaitės aukštumas siekė 1,37 milijardo JAV dolerių, kol antradienį „Bitcoin“ kaina pasiekė visų laikų aukščiausią tašką. Po vėlesnio kainų svyravimo dabartinės atviros palūkanos išlieka 1,26 mlrd. USD, o tai rodo, kad rinka vis dar labai aktyvi.

Be to, 1,26 milijardo JAV dolerių vertės OI taip pat užėmė pirmąją vietą tarp visų išvestinių finansinių priemonių biržų iškreipti duomenys. Po „OKEx“ rikiuojasi CME, o atviros palūkanos siekia 1,14 mlrd. 

Duomenų rinkimo laikas: 11/27 6:00 UTC iki 12/4 6:00 UTC

Atviros palūkanos – tai visas neapmokėtų ateities / apsikeitimo sandorių, kurie nebuvo uždaryti tam tikrą dieną, skaičius.

Prekybos apimtis yra bendra ateities ir amžinųjų apsikeitimo sandorių apyvarta per tam tikrą laikotarpį.

Jei yra 2000 ilgų sutarčių ir 2000 trumpų sutarčių, atviros palūkanos bus 2000. Jei prekybos apimtys padidėja ir atviros palūkanos per trumpą laiką sumažėja, tai gali reikšti, kad daugelis pozicijų yra uždarytos arba buvo priverstos likviduoti. Jei padidėja tiek prekybos apimtis, tiek atviros palūkanos, tai rodo, kad atsidarė daug pozicijų.

BTC maržos skolinimo santykis

BTC maržos skolinimo santykis per pastaruosius septynias dienas išliko ilgo / trumpo santykio. Dabar santykis vėl siekia maždaug 11,0, o tai yra panašu į praėjusio penktadienio lygį. Šis tarpinis lygis nesuteikia mums daug informacijos, kad galėtume įvertinti trumpalaikius kainų pokyčius, tačiau 11,0 lygiai taip pat yra aukščiausio lygio, jei pažvelgtume į paskutinius tris mėnesius, o tai rodo, kad neatidėliotinų finansinių priemonių rinkos dalis vis dar pasitiki ateitimi.

Duomenų rinkimo laikas: 11/27 6:00 UTC iki 12/4 6:00 UTC

Maržos skolinimo santykis yra neatidėliotinos rinkos prekybos duomenys, rodantys santykį tarp vartotojų, besiskolinančių USDT, palyginti su BTC skolinimusi USDT verte per tam tikrą laikotarpį.. 

Šis santykis taip pat padeda prekybininkams atsižvelgti į rinkos nuotaikas. Paprastai prekybininkai, pasiskolinę USDT, siekia įsigyti BTC, o besiskolinantys BTC – sutrumpinti.

Kai maržos skolinimo santykis yra aukštas, tai rodo, kad rinka yra stipri. Kai jo yra mažai, tai rodo, kad rinka yra meškiška. Aukščiausios šio santykio vertės istoriškai rodo tendencijos pasikeitimą.

Prekybininko įžvalga

Robbie, „OKEx“ investicijų analitikas

Kadangi kaina vis dar yra aukšta, viršijanti 19 000 USD, banginiai gali pasinaudoti dideliu likvidumu pasinaudodami rinkos kainų svyravimais. 19 500–20 000 USD intervalas, atsižvelgiant į indekso kainą, taip pat tapo sunkiai įveikiamas artimiausiu metu. Galiausiai tikėtina, kad būsime banginių ir mažmeninės prekybos prekybininkų kovos liudininkai, kai „Bitcoin“ bando patikrinti pagrindinį 20 000 USD psichologinį lygį.

„OKEx Insights“ pateikia rinkos analizę, išsamią funkciją ir kuruojamas naujienas iš šifravimo profesionalų.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
Adblock
detector
map