ETF에 투자하기 (최고의 ETF를 선택하는 방법)
투자자가 사용할 수있는 수천 개의 ETF로 인해 올바른 펀드를 선택하는 것은 어려운 작업이 될 수 있습니다. 그러나 반드시 그럴 필요는 없습니다. 단계적으로 수행하면 목록을 귀하의 요구에 가장 적합한 목록으로 신속하게 좁힐 수 있습니다..
첫 번째 단계는 ETF가 무엇인지, 그 목적 및 사용 가능한 다양한 유형의 펀드를 정확히 알고 있는지 확인하는 것입니다. 여기에서 이러한 주제를 자세히 다뤘습니다..
적합한 ETF를 검색 할 때 다음과 같은 펀드 스크리너를 사용할 수 있습니다. ETFdb, ETF.com 또는 Yahoo의 심사 수단. 이러한 도구를 사용하면 아래 나열된 펀드 특성에 따라 목록 필터링을 시작할 수 있습니다..
인덱스 펀드 ETF
수동적으로 관리되는 ETF (대부분)는 지수를 추적합니다. 따라서 ETF에 투자 할 때 실제로하는 일은 지수를 추적하기로 결정하는 것입니다. 따라서 올바른 인덱스 트랙을 결정하는 것이 가장 중요한 단계입니다..
ETF에 대한 첫 투자를하려고한다면, 즉각적인 목표는 주식에 대한 다양한 노출이되어야합니다. 주식 시장은 장기적으로 다른 모든 자산 군을 능가했으며, 헤드 라인 주식 시장 지수의 수익률을 능가하는 투자자는 거의 없습니다. 따라서 시작점은 대기업의 헤드 라인 지수를 추적하는 ETF 여야합니다..
대부분의 투자자에게 S&P500 지수는 북미에서 가장 크고 성공적인 500 개 기업을 포함하므로 시작하기에 좋은 곳입니다. 그러나 MSCI 세계 지수와 같은 글로벌 지수를 고려할 수도 있습니다. 또한 미국 지수, 유럽 지수 및 글로벌 지수에 투자를 분산 할 수 있습니다..
일부 글로벌 지수는 미국 주식을 제외하고 다른 지수는 제외합니다. 하나의 글로벌 펀드에만 투자하려면 미국에 노출 된 펀드를 포함해야합니다. 미국 펀드와 글로벌 펀드에 투자하려면 글로벌 전 미국 펀드가 더 적합 할 것입니다..
일부 ETF는 펀드를 위해 특별히 구성된 지수를 추적합니다. 괜찮지 만 지수가 시가 총액에 의해 가중치가 부여되고 주어진 시장에 상장 된 모든 주식 가치의 75 % 이상을 포함하는지 확인해야합니다..
전문 ETF
분명히 광범위한 시장 지수를 추적하지 않는 다른 ETF가 많이 있습니다. 일부 펀드는 특정 자산 클래스, 부문, 지역 또는 국가를 추적하고 다른 펀드는 다른 기준에 따라 증권을 필터링합니다. 이 펀드는 성과를 개선하거나 위험을 줄이기 위해 일반 주식 ETF의 핵심 포트폴리오에 모두 추가 할 수 있습니다..
여기에서 지식과 경험이 들어옵니다. 투자에 대해 더 많이 배우면 포트폴리오에 더 정교한 제품을 추가 할 수 있습니다. 우선 채권 ETF를 추가하고 하나 또는 두 개의 섹터에 대한 노출을 늘릴 수 있지만 그 이상을 서두르지 않아야합니다..
성능 및 추적 오류
대부분의 투자 상품은 “과거 실적이 미래 실적을 나타내지 않을 수 있습니다.”라는 경고와 함께 제공됩니다. 이것은 다른 상품과 마찬가지로 ETF에서도 마찬가지입니다. 사실, ETF의 최근 실적은 전혀 문제가되지 않아야합니다..
패시브 투자의 목적은 최근에 잘 수행 된 펀드를 추적하는 것이 아니라 주식 시장의 성과를 수동적으로 추적하는 것입니다..
ETF의 경우 중요한 것은 추적 오류입니다. 이것은 펀드의 성과와 그것이 추적하는 지수의 성과 간의 차이를 측정합니다. 추적 오류는 기본 시장의 특정 거래 비용 및 유동성 문제로 인해 발생합니다. 지수에 유동성이 낮은 증권이 포함 된 경우 추적 오류가 더 높을 수 있습니다..
사소한 추적 오류가 예상되며 일반적으로 장기적으로 성능에 거의 차이가 없습니다. 그러나 추적 오류가 1 년에 1 % 이상이면 더주의를 기울이는 것이 좋습니다..
추적 오류는 펀드의 목표 및 지수 성과와 함께 고려되어야합니다. 인덱스가 50 %를 반환하고 추적 오류가 2 %이면 큰 문제가 아닙니다. 그러나 지수가 5 %를 반환하고 추적 오류가 2 %이면 예상 수익의 40 %를 잃을 수 있습니다..
비용 비율이 중요한 이유
ETF의 가장 큰 판매 포인트 중 하나는 낮은 수수료입니다. 과거에는 뮤추얼 펀드가 1 %를 훨씬 넘는 연간 관리 수수료를 부과하는 것이 일반적 이었지만, 오늘날에는 ETF 투자자가 수수료가 90 % 감소한 0.1 %의 낮은 수수료로 피해 갈 수 있습니다. 사실 일부 펀드는 관리 수수료도 부과하지 않습니다..
실제로 0.15 % 미만의 비용 비율은 저렴한 것으로 간주 할 수 있습니다. 비용 비율이 그 수준보다 낮은 한 저렴하다고해서 반드시 좋은 것은 아닙니다. 두 펀드와 한 펀드 사이에서 0.07 %를 청구하고 다른 펀드는 0.12 %를 청구하는 경우 다른 요인이 수수료보다 더 중요 할 수 있습니다..
더 전문화 된 펀드를 고려하기 시작하면 상황이 바뀝니다. 섹터 중심 펀드는 0.15 ~ 0.3 %를 청구하는 반면, 산업 중심 펀드는 0.3 % ~ 0.6 %를 청구합니다. 스마트 베타, 레버리지 및 인버스 펀드와 같은보다 정교한 펀드는 최대 1.5 % 청구되며 적극적으로 관리되는 펀드는 최대 5 % 청구 가능!
비용 비율이 0.2 %를 초과하는 ETF의 경우, 펀드 투자의 예상 이점과 비교하여 수수료를 비교해야합니다. 더 높은 수수료가 정당화 될 수 있지만 펀드가해야 할 일을 할 수 있는지도 확인해야합니다. 과거의 성과가 수익과 관련하여 반드시 필요한 것은 아니지만 변동성, 배당 수익률 및 기타 측정 항목이 어느 정도 가치가있을 수있는 곳입니다..
예상 보유 기간은 수수료를 고려할 때도 관련이 있습니다. 보유 기간이 짧으면 연간 관리 수수료의 아주 작은 부분을 효과적으로 지불하게되지만 수수료를 더 자주 지불하게됩니다..
계산할 추가 수수료
이론적으로 ETF의 비용 비율에는 모든 관리 수수료와 펀드 관리 운영 비용이 포함됩니다. 그러나 포함되지 않은 특정 비용이 있습니다. 이 중 가장 큰 것은 증권을 매매 할 때 펀드에서 발생하는 수수료, 입찰 제안 스프레드 및 파생 상품에 내장 된 비용을 포함하는 거래 수수료입니다..
이러한 비용은 추적 오류에 반영되지만 일반적으로 펀드가 정교할수록 이러한 비용은 더 높아집니다..
ETF 및 AUM의 유동성
ETF의 유동성 및 보유 증권의 유동성은 ETF 투자자의 진입 및 종료 가격에 영향을 미칩니다. 매수 호가와 매도 호가가 펀드의 NAV에 가까우면 ETF에서 주식을 사고 팔 때 추가 비용이 거의 발생하지 않습니다. 따라서 스프레드가 타이트한 펀드는 소유 비용이 훨씬 저렴합니다..
ETF에 대한 입찰 제안 스프레드는 수요를 충족시키기 위해 단위를 생성하고 상환하는 시장 조성자에 의해 유지됩니다. 두 가지 요인이 타이트한 스프레드를 유지하는 능력에 영향을 미칩니다. 첫째, 더 큰 펀드는 다른 투자자로부터 더 많은 지속적인 공급과 수요를 가지므로 타이트한 스프레드를 유지하기가 더 쉽습니다. 경험상 펀드는 이상적으로는 1 억 달러 이상의 자산을 보유해야하지만 확실히 1 천만 달러 이상이어야합니다..
두 번째 요소는 펀드에있는 증권의 유동성입니다. 시장 조성자는 유동적 인 시장을 유지하기 위해 단위를 만들고 상환 할 수도 있습니다. 그렇게 할 때 그들은 펀드를 위해 증권을 사고 팔 수 있습니다. 해당 증권에 대한 입찰 제안 스프레드가 매우 넓은 경우 비용은 ETF 자체에 대한 더 넓은 스프레드로 변환됩니다..
발행자 및 펀드 구조
거래소 거래 펀드는 발행자와 별개로 존재하며 투자자는 규제되는 법률에 의해 잘 보호됩니다. 그러나 발행자는 여전히 펀드를 비효율적으로 관리 할 수 있으므로 거래 비용이 높아집니다. 따라서 발행자의 실적을 고려해야합니다..
글로벌 ETF 거대 기업은 iShares / Blackrock, Vanguard, State Street / SPDR 및 Invesco입니다. 다른 저명한 발행자는 XTrackers, Schwab, First Trust, VanEck, Lyxor, WisdomTree 및 ProShares입니다. 또한 JP Morgan 및 UBS와 같은 대형 글로벌 은행이 ETF를 발행합니다. 이 회사들은 모두 좋은 실적을 가지고 있지만 다른 발행자의 펀드를 고려하고 있다면 회사와 그 명성에 대해 조사를 해보는 것이 좋습니다..
고려중인 펀드가 ETN (교환 거래 어음) 인 경우 발행자의 신용도 및 재무 건전성도 조사 할 가치가 있습니다..
결론
ETF를 선택할 때 항상 목표를 기억할 가치가 있습니다. 레버리지 및 인버스 ETF는 대부분의 거래 도구에 사용됩니다. 귀하의 목표가 시장을 적극적으로 거래하는 것이라면 적절한 도구가 될 수 있습니다. 그러나 장기 투자 포트폴리오를 구축하는 것이 목표라면 장기적으로 복합화 될 지수를 추적하는 비용 효율적인 ETF가 우선되어야합니다. 투자자들이 종종 빠지는 함정은 ‘핫’섹터와 산업을 쫓거나 역사적 실적이 강한 펀드에 투자하는 것입니다. 장기 투자자의 경우, 입증 된 비즈니스 모델을 통해 많은 부문과 수익성있는 기업에 노출되는 지수는 그 과정에서 불가피하게 발생할 폭풍을 극복하는 데 더 적합 할 것입니다..