Strategi Barbell untuk Crypto

Gambaran keseluruhan

Pasaran global tetap tidak stabil, walaupun pasaran aset telah menunjukkan tanda awal pemulihan dari penjualan bulan Mac. Pada masa keuntungan atau kerugian dua digit nampaknya normal, risiko dan ganjaran yang seimbang dalam pelaburan nampaknya lebih kritikal daripada sebelumnya. Strategi barbell telah lama diadopsi oleh pelabur pendapatan tetap dan ekuiti untuk mempelbagaikan risiko mereka dan berpotensi dapat memperoleh pulangan yang lebih tinggi dalam portfolio pelaburan. Mungkinkah strategi barbell berfungsi dengan aset crypto? Cara menyusun barbell crypto?

Apakah strategi barbell?

Strategi barbell adalah gabungan pelaburan berisiko tinggi yang melampau dan pelaburan tanpa risiko dalam portfolio yang sama sambil mengelakkan semua perkara di tengah. Rasional di sebalik pendekatan ini adalah untuk memaksimumkan potensi pulangan sambil mengehadkan risiko penurunan. Kerana aliran kembali biasanya dalam korelasi negatif, yang bermaksud seseorang berkinerja baik ketika yang lain berjuang. Ahli strategi dapat menyesuaikan bobot di setiap sisi apabila keadaan pasaran berubah.

Dalam portfolio bon, strategi barbell bermaksud memegang bon jangka pendek, yang dianggap bebas risiko tetapi membayar lebih sedikit, dan pada masa yang sama, beberapa bon jangka panjang, yang dapat memberikan hasil yang lebih tinggi tetapi mempunyai risiko kadar faedah yang lebih besar.

Di ruang ekuiti, ahli strategi dapat meletakkan stok pertahanan di satu hujung barbell, dan saham spekulatif berisiko tinggi yang berpotensi menawarkan pulangan yang lebih tinggi di ujung yang lain.

Cendekiawan dan ahli statistik Nassim Nicholas Taleb, yang menjadikan strategi barbell terkenal, suatu ketika dahulu kata, "Sekiranya anda mengetahui bahawa anda terdedah kepada kesilapan ramalan, dan menerima bahawa kebanyakan langkah risiko cacat, maka strategi anda adalah menjadi hiper-konservatif dan hiper-agresif yang anda boleh, dan bukannya agresif atau konservatif."

Memperluas spektrum risiko di ruang crypto

Walaupun cryptocurrency telah dianggap sebagai aset yang lebih berisiko pada umumnya ketika dibandingkan dengan kelas aset lain seperti ekuiti dan bon, spektrum risiko dalam ruang kripto, bagaimanapun, semakin luas.

Pedagang dan pelabur Crypto kini dapat menikmati fleksibiliti yang lebih besar ketika menyesuaikan leverage dan strategi mereka mengikut tahap toleransi risiko mereka, berkat perkembangan pesat dalam produk ruang. Satu pihak, peniaga boleh meningkatkan leverage mereka dengan menambahkan derivatif ke dalam portfolio mereka (risiko spektrum yang lebih tinggi). Sebaliknya, dengan penambahan bertaruh, pelabur dapat memperoleh pendapatan pasif dengan cryptocurrency (risiko spektrum yang lebih rendah).

Dengan pengenalan produk ini dan akses mudahnya berakhir pertukaran kripto seperti OKEx, ia membuka peluang baru untuk membolehkan pelaku pasar mengadopsi strategi seperti strategi barbell, dan menjadikannya tersedia untuk dunia crypto.

Aplikasi crypto Barbell

Mungkin terdapat banyak dimensi ketika kita berbicara tentang penerapan strategi barbell dalam portfolio crypto. Bagi pelabur beli dan tahan, strategi barbell boleh menjadi seperti ini:

  • 70% – penjimatan stablecoin. i.e.., USDT menyimpan di OKEx mempunyai APY 0,6815%.
  • 30% – XTZ + LINK

Salah satu sebab untuk memilih XTZ dan LINK adalah bahawa mereka telah memberikan beberapa pulangan yang disesuaikan dengan risiko. Data disusun oleh Messari menunjukkan bahawa XTZ mempunyai nisbah Sharpe 90 hari 1.80, sementara LINKPukul 1.33. Itu adalah bacaan tertinggi di antara altcoin terkemuka.

Sudah tentu, ada beberapa token dan syiling lain yang mempunyai nisbah Sharpe yang lebih tinggi (bermaksud risker dan kemungkinan pulangan lebih tinggi). Walau bagaimanapun, faktor lain seperti kecairan, saiz pasaran, dan ketersediaan kemungkinan akan membatasi pilihan. OKEx menjelaskan apa nisbah Sharpe, dan bagaimana ia boleh mempengaruhi portfolio kripto anda, baca lebih lanjut di sini.


Di sisi lain barbel, mengingat fakta bahawa stablecoin tidak berisiko, seperti DAIHarga boleh turun naik disebabkan oleh pergerakan masuk ETH. USDT dan USDC juga boleh mendedahkan kepada risiko sistemik yang lain. Namun, jika dibandingkan dengan altcoin utama, bahkan bitcoin, meletakkan stablecoin di satu hujung barbell nampaknya menjadi pilihan yang lebih tepat.

Pelabur beli dan tahan yang dapat menangani aset yang lebih berisiko, turun naik yang lebih tinggi, dan ingin mempunyai jangka masa pelaburan yang lebih pendek, barbel mereka boleh seperti ini:

  • 70% – MKR
  • 15% – MCO
  • 15% – BSV

Ambil kombinasi ini sebagai contoh, dalam jangka masa antara 13 Mac hingga 13 April tepat selepas penjualan Mac, portfolio seperti ini dihasilkan pulangan sekitar 38%, mengatasi BTC sebanyak 29% dalam tempoh yang sama. Sekali lagi, pelabur dapat menyesuaikan peruntukan mereka di setiap sisi barbell dengan aset yang sesuai dengan tujuan pelaburan mereka.

Strategi Barbell dalam simpanan crypto

Menjana pendapatan pasif dengan crypto telah memperoleh lebih banyak populardi kalangan pelabur. Pada masa yang sama, produk simpanan, simpanan, dan simpanan berjangka lebih serba boleh daripada sebelumnya, dengan peningkatan jumlah token dan syiling yang disokong.

Walaupun penjimat mungkin mempunyai lebih banyak simpanan / produk taruhan untuk dipilih, hasil produk ini dapat berkisar antara 0,04% hingga setinggi lebih dari 11%, yang membuat strategi yang tepat untuk portfolio EARN nampaknya menjadi lebih penting. Strategi barbel juga berguna di ruang ini.

Di ruang pendapatan tetap, bon hasil lebih tinggi biasanya mempunyai risiko kredit yang lebih besar. Di dunia mata wang, hasil FX yang lebih tinggi akan membuat pelabur terdedah kepada turun naik yang lebih tinggi. Dalam cryptocurrency, konsepnya serupa. Cryptos yang memberikan kadar penjimatan yang lebih tinggi, biasanya adalah altcoin tambang pertengahan / kecil, yang biasanya lebih tinggi turun naik.

Sebagai contoh, ANDA Rantai (ANDAPertaruhan kadar berada pada tahap 4.58% pada OKEx, sementara DAIKadar taruhannya hanya 1%. Strategi barbell untuk penjimat deposit berjangka 30 hari boleh menjadi seperti ini:

  • 20% – MCO (7.68% APY)
  • 80% – EOS (3.13% APY)

Pelabur juga boleh meneroka kombinasi produk simpanan / simpanan / berjangka yang berbeza untuk memaksimumkan pulangan sambil mengimbangi risiko turun naik harga.

Kesimpulannya

Strategi Barbell mungkin bukan strategi konvensional. Walau bagaimanapun, pasaran pasca COVID juga tidak konvensional. Kerosakan ekonomi yang disebabkan oleh wabak berpotensi besar, namun masih belum dapat dilaksanakan sepenuhnya. Pada masa yang sama, pembuat dasar global telah melancarkan beberapa paket rangsangan yang luas yang berusaha menenangkan pasaran. Jangkaan pelabur telah melihat antara terjerumus dalam kemelesetan dan pemulihan ekonomi berbentuk V, mewujudkan riak yang mempengaruhi semua kelas aset di semua pasaran, dan cryptocurrency tidak terkecuali. Strategi yang tidak konvensional seperti strategi barbell dapat menjadi salah satu jawapan untuk keadaan pasaran seperti itu. Pelabur digalakkan untuk mengubah versi tradisional barbel dan menjadikannya sesuai untuk aplikasi mereka.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
Adblock
detector
map