Ayam atau Telur

Sudah ada perdebatan panjang mengenai korban jiwa, “mana yang pertama? Ayam atau telur? “

Di dunia perdagangan, ya, ada dilema yang sama: ‘harga atau jumlah?’. Oleh kerana kedua-duanya adalah faktor utama untuk pasaran tradisional dan berlaku sama dengan perspektif perdagangan aset digital dan pengurusan risiko (yang memerlukan lebih banyak kajian dan penyelidikan), kami memilih untuk memeriksa hubungannya, termasuk minat terbuka.

Analisis trend atau arah telah mencadangkan analisis berdasarkan corak centang, mencari isyarat untuk jual beli. Ini memiliki implikasi, walaupun sulit untuk menangkap, memperbanyak dan menerapkan hasil yang lalu, ke pasar saat ini dengan tahap kepercayaan tertentu pada pelaksanaan dengan isyarat yang diberikan, yang pantas, bahkan perdagangan 24 jam di dunia aset digital. Sebagai tambahan, penyelidikan dan artikel empirikal di pasar yang diatur menunjukkan hubungan antara harga dan jumlah yang kurang atau tidak ada. Namun, kami berusaha, menempatkan diri dalam posisi yang rendah hati dan skeptis, dengan kepercayaan bahawa mungkin ada cawan suci yang tidak tersentuh.

Untuk makluman anda, kami meneliti perbezaan, purata bergerak, dan cara pengukuran yang berbeza untuk penyelidikan lebih lanjut dan hasil yang telus. Walau bagaimanapun, kita berpegang pada yang lebih sederhana yang masih menunjukkan fenomena menarik pada akhirnya. Ini akan mudah ditiru untuk pembaca atau pengguna OKEx kerana selera perdagangan mereka, ufuk latensi, dan faktor yang disesuaikan.

Sorotan

  1. Dibuktikan lagi bahawa harga dan jumlah tidak mempunyai hubungan yang diperlukan secara umum.

    Walau bagaimanapun, jumlah BTC setiap minggu menunjukkan korelasi negatif yang lemah dengan semua harga, yang menarik perhatian untuk penyelidikan lebih lanjut.

  2. Niaga hadapan dua minggu adalah derivatif yang paling rendah diperdagangkan di semua derivatif kripto OKEx, dan kurang berkaitan dengan tempoh matang lain, berdasarkan jumlah.

    Namun, walaupun kurang diperdagangkan, ia berperan dalam pergolakan pasar.

  3. Seperti diketahui, minat terbuka (OI) boleh menjadi petunjuk harga.

    Korelasi berdasarkan 5 minit menunjukkan korelasi yang cukup kuat antara harga dan minat terbuka.

    – Ini menyiratkan idea perdagangan untuk pasaran terpilih. Lebih banyak peperiksaan perlu dijalankan.

    – Oleh kerana saiz pasaran lebih kecil, OI niaga hadapan mempunyai hubungan yang lebih dekat dengan harganya.

I. Pasaran Derivatif BTC

Catatan

  • p.xxx merujuk kepada harga xxx, dan v.xxx untuk jumlah.
  • FUT.OI adalah agregat minat terbuka di semua pasaran hadapan dengan selang waktu tertentu

Seperti diketahui dari banyak penyelidikan sebelumnya di pasaran yang diatur, jumlahnya hampir tidak ada hubungannya dengan harga. Namun, ada yang menarik perhatian kita.

  • Jumlah BTC dua minggu sekali mempunyai hubungan negatif yang lemah, dan ya walaupun lemah berbanding dengan jumlah lain berbanding harga, ia menimbulkan persoalan dan mendorong untuk memeriksa lebih lanjut.

    – Seperti yang ditunjukkan di atas, dua minggu adalah produk yang paling tidak diperdagangkan, berbanding dengan derivatif lain. Pemacu volum dua minggu sekali datang dari trend pasaran derivatif keseluruhan. Namun, mungkin juga digabungkan dengan kebutuhan lindung nilai di pasar pada saat turun naik, yang berarti beralih ke kematangan terdekat, menunggu tren berakhir atau terbalik.

  • Walaupun harga derivatif BTC akan mengekalkan hubungan yang kuat pada struktur jangkanya (pertukaran tempat-mingguan-mingguan-dua minggu sekali setiap suku tahun), jumlah BTC setiap dua minggu menunjukkan kurang berkorelasi, yang mengganggu arbitraj kecairan bersama dengan strategi perdagangan asas , jika ia pecah.
  • Minat terbuka niaga hadapan BTC menunjukkan hubungan negatif dengan harga. Kami akan memeriksa sama ada ini berterusan untuk pasaran lain.

II. ETH, BCH, LTC & Pasaran Derivatif EOS

Kami mengkategorikan empat simbol seterusnya, dan penemuan dinyatakan di bawah.

  • Ditunjukkan dengan jelas lagi, tidak ada hubungan jumlah dengan harga.
  • Minat terbuka secara keseluruhan di setiap pasar niaga hadapan mempunyai hubungan positif dengan harga, yang dapat digunakan sebagai petunjuk untuk perdagangan dan pengurusan risiko.

    – Juga beri anda masa untuk mengulang kaji mengapa mekanisme OI BTC berbeza dengan keempat-empat ini.

  • Hubungan jumlah dua minggu dengan yang lain menunjukkan penemuan serupa dari pasaran derivatif BTC.

    – Bervariasi, tetapi sekitar 0,6 yang merupakan korelasi yang kuat sebagai bilangan-bijaksana, walaupun dibandingkan dengan yang lain, lebih lemah.

III. ETC, XRP, TRX & Pasaran Derivatif BSV

  • ETC, XRP mempunyai korelasi yang lebih kuat berkenaan dengan OI vs harga.

    – yang bermaksud OI di pasaran ini mempunyai keyakinan isyarat perdagangan yang lebih tinggi, bukan bermaksud ‘palsu’ untuk berdagang.

  • Berminat untuk melihat Volume pada pertukaran ETC dan setiap suku tahun (lemah) hubungan positif dengan harga.
  • TRX, minat terbuka BSV mempunyai korelasi positif dan negatif yang lemah dengan harga.
  • Di antara keempat-empat pasaran di atas yang mempunyai ukuran pasaran yang lebih kecil berbanding bahagian sebelumnya, jumlah dagangan dua minggu mempunyai hubungan yang lebih rendah dengan jumlah matang yang lain.

IV. Kenyataan

Kita dapat melihat data volume dua minggu sekali menunjukkan adanya pertukaran berterusan OKEx, pasaran niaga hadapan. Ini mungkin berpunca dari tujuan lindung nilai pada kemerosotan pasar, menunggu tren berakhir atau berbalik di surga aman yang berdekatan, walaupun sukar untuk menentang perubahan mendasar.

Oleh kerana minat terbuka yang digunakan dalam laporan ini adalah data gabungan, kami mengakui ketepatannya kurang tajam. Oleh itu, kami mengakui hadnya dan ingin mendalami analisis ini dengan mengasingkan jumlah dagangan beli / jual, dan sama untuk minat terbuka pada tahap buku pesanan dalam masa terdekat.

Mike Owergreen Administrator
Sorry! The Author has not filled his profile.
follow me
Like this post? Please share to your friends:
map